Hoán đổi tiền tệ o với Hoán đổi ngoại hối Hoán đổi là những công cụ phái inh được ử dụng để hoán đổi dòng tiền và được ử dụng trong hầu hết những tr
Hoán đổi tiền tệ so với Hoán đổi ngoại hối
Hoán đổi là các công cụ phái sinh được sử dụng để hoán đổi dòng tiền và được sử dụng trong hầu hết các trường hợp cho mục đích bảo hiểm rủi ro. Bài viết sẽ xem xét kỹ hơn hai loại hoán đổi được sử dụng để hoán đổi ngoại tệ thông qua giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái. Hoán đổi tiền tệ và hoán đổi ngoại hối tương tự như nhau và do đó, dễ bị nhầm lẫn là giống nhau. Bài viết cung cấp các ví dụ và giải thích rõ ràng về từng loại và nêu bật chúng giống và khác nhau như thế nào.
Hoán đổi tiền tệ là gì?
Hoán đổi tiền tệ là một thỏa thuận hợp tác giữa hai bên để trao đổi số lượng đơn cử của những loại tiền tệ khác nhau. Một giao dịch hoán đổi tiền tệ nổi bật cấu thành một thỏa thuận hợp tác ngoại hối trong đó hai bên sẽ trao đổi hoặc ‘ hoán đổi ’ một loạt những khoản thanh toán giao dịch bằng một loại tiền tệ cho một loạt khoản giao dịch thanh toán bằng một loại tiền tệ khác. Các khoản giao dịch thanh toán được trao đổi là những khoản thanh toán giao dịch lãi và gốc của một khoản vay bằng một loại tiền tệ cho khoản vay bằng một loại tiền tệ khác .
Ví dụ : một công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ cần Bảng Anh và một công ty có trụ sở tại Vương quốc Anh nhu yếu đô la Mỹ. Trong trường hợp này, công ty Mỹ sẽ vay bảng Anh, và công ty Anh sẽ vay đô la ; công ty Hoa Kỳ sẽ giao dịch thanh toán khoản nợ của công ty Anh bằng USD ( thanh toán giao dịch gốc và lãi bằng USD ) và công ty Anh sẽ giao dịch thanh toán cho công ty Hoa Kỳ nợ bằng bảng Anh ( thanh toán giao dịch gốc và lãi bằng bảng Anh ). Để một cuộc trao đổi như vậy diễn ra thành công xuất sắc, một mức lãi suất vay ( cố định và thắt chặt hoặc thả nổi ), thỏa thuận hợp tác về số tiền vay và ngày đáo hạn phải được đặt ra. Hoán đổi tiền tệ mang lại lợi thế cạnh tranh đối đầu cho những bên tương quan vì những bên này hiện hoàn toàn có thể vay ngoại tệ với ngân sách thấp hơn và ít chịu rủi ro đáng tiếc tỷ giá hối đoái hơn .
FX Swap là gì?
Giao dịch hoán đổi ngoại hối là hợp đồng giữa hai bên đồng thời chấp thuận đồng ý mua ( hoặc bán ) một số lượng tiền tệ đơn cử theo tỷ giá đã thỏa thuận hợp tác và bán ( hoặc mua ) cùng một lượng tiền tệ vào một ngày sau đó với tỷ giá đã thỏa thuận hợp tác. Có 2 chân trong giao dịch hoán đổi ngoại hối. Trong lượt tiên phong của giao dịch hoán đổi, một lượng tiền đơn cử được mua ( hoặc bán ) so với một loại tiền tệ khác theo tỷ giá giao ngay thông dụng. Trong lượt thứ hai của giao dịch, một lượng tiền tệ tương tự được bán ( hoặc mua ) so với đơn vị chức năng tiền tệ khác theo tỷ giá kỳ hạn .
Lấy một ví dụ đơn thuần, một công ty có 500.000 Euro và nhu yếu USD trong thời hạn 5 tháng. Vì công ty đã có tiền bằng một loại tiền tệ khác ( euro ), họ hoàn toàn có thể sử dụng những khoản tiền này để thực thi nhu yếu của mình mà không phải chịu rủi ro đáng tiếc tỷ giá hối đoái. Công ty hoàn toàn có thể bán 500.000 Euro cho ngân hàng nhà nước theo tỷ giá giao ngay hiện tại và nhận được một khoản tương tự USD, đồng thời sẽ đồng ý chấp thuận mua lại Euro và bán USD trong 5 tháng .
Hoán đổi tiền tệ so với Hoán đổi ngoại hối
Hoán đổi tiền tệ và hoán đổi ngoại hối rất giống nhau vì chúng tương hỗ phòng ngừa rủi ro đáng tiếc hối đoái và phân phối cho những công ty một chính sách trong đó hoàn toàn có thể thu được ngoại hối với rủi ro đáng tiếc tỷ giá hối đoái tối thiểu. Tuy nhiên, hai công cụ phái sinh này khác nhau ở chỗ một giao dịch hoán đổi tiền tệ trao đổi một loạt những dòng tiền ( giao dịch thanh toán lãi suất vay và những nguyên tắc ), trong khi trong một giao dịch hoán đổi ngoại hối gồm có 2 giao dịch ; bán hoặc mua theo tỷ giá giao ngay, và mua lại hoặc bán lại với tỷ giá kỳ hạn .
Sự độc lạ chính khác là hoán đổi tiền tệ là một khoản vay được triển khai bởi một trong hai bên, nơi thanh toán giao dịch lãi và gốc sau đó được trao đổi, trong khi hoán đổi ngoại hối được triển khai bằng cách sử dụng một lượng tiền tệ có sẵn sau đó được đổi lấy một số tiền tương tự một loại tiền tệ khác .
Tóm lược:
Sự khác biệt giữa Hoán đổi Tiền tệ và Hoán đổi Ngoại hối
• Một giao dịch hoán đổi tiền tệ nổi bật cấu thành một thỏa thuận hợp tác ngoại hối trong đó hai bên sẽ trao đổi hoặc ‘ hoán đổi ’ một loạt khoản thanh toán giao dịch ( lãi và gốc ) bằng một loại tiền tệ cho một loạt khoản giao dịch thanh toán bằng một loại tiền tệ khác .• Giao dịch hoán đổi ngoại hối là hợp đồng giữa hai bên đồng thời đồng ý chấp thuận mua ( hoặc bán ) một số lượng tiền tệ đơn cử với tỷ giá đã thỏa thuận hợp tác và bán ( hoặc mua ) cùng một số lượng tiền tệ đó vào một ngày sau đó theo một thỏa thuận hợp tác tỷ suất .• Hoán đổi tiền tệ và hoán đổi ngoại hối rất giống nhau vì chúng tương hỗ phòng ngừa rủi ro đáng tiếc ngoại hối và phân phối cho những công ty một chính sách trong đó hoàn toàn có thể thu được ngoại hối với rủi ro đáng tiếc tỷ giá hối đoái tối thiểu .
