Bán khống là gì? Short là gì? Cách bán khống chứng khoán 2022

Bán khống ( short selling ) là phương pháp góp vốn đầu tư sàn chứng khoán vô cùng nổi tiếng. Thị trường sàn chứng khoán đầy dịch chuyển và không hề tránh khỏi những lúc đi xuống. Đây là lúc trader hoàn toàn có thể bán khống sàn chứng khoán và kiếm tiền từ thị trường giảm .

Bán khống là gì? Short là gì?

Bán khống là hành động bán một công cụ tài chính mà trader không sở hữu. Bán khống tiếng anh là short selling, short sales hoặc short. Bán khống kiếm lời từ thị trường tài chính đang đi xuống. Thay vì mua đáy bán đỉnh, trader sẽ bán đỉnh mua đáy và kiếm lời dựa trên sự thay đổi giá của tài sản.

Bán khống chứng khoán thực sự có thể kiếm tiền?

Ta thực sự hoàn toàn có thể kiếm tiền trên kinh doanh thị trường chứng khoán trải qua bán khống – short selling ? ĐÚNG !thị trường kinh tế tài chính hoạt động giải trí dựa trên hai nguyên tắc đơn thuần :

• Quy luật cung cầu
• Bất hạnh của người này là hạnh phúc của người khác

Nói một cách đơn thuần, thị trường kinh tế tài chính là một game show có tổng bằng không. Lợi nhuận mà trader kiếm được là từ thua lỗ của trader khác. Trader hoàn toàn có thể bán khống khi thị trường kinh tế tài chính gặp khủng hoảng cục bộ hoặc có đợt kiểm soát và điều chỉnh giá .Khi trader mở vị thế short và kiếm được tiền thì sẽ có một trader khác mở vị thế long ( mua ) trên cùng công cụ kinh tế tài chính đó và mất tiền. Thị trường kinh tế tài chính có tính chu kỳ luân hồi nên chúng liên tục trải qua những quy trình tiến độ tăng và giảm. Do đó, trader trọn vẹn hoàn toàn có thể sử dụng chiêu thức bán khống – short sales để kiếm tiền trong những quá trình khủng hoảng cục bộ và kiểm soát và điều chỉnh giá .Bộ phim The Big Short sẽ cho tất cả chúng ta thấy cách trader bán khống và kiếm tiền trong cuộc khủng hoảng cục bộ thế chấp ngân hàng dưới chuẩn năm 2008 diễn ra như thế nào .Admiral Markets hiện đang phân phối khóa học Zero to Hero MIỄN PHÍ. Chỉ trong vòng 20 ngày, trader sẽ hiểu rõ tất tần tật về góp vốn đầu tư sàn chứng khoán từ cơ bản đến nâng cao. Hãy click vào banner dưới đây và học làm trader chuyên nghiệp với chúng tôi ngay thời điểm ngày hôm nay !

Short là gì: Thị trường chứng khoán có thể bán khống

• SRD
• Cổ phiếu CFD ( Toàn bộ cổ phiếu như Apple, Facebook …)
• ETF CFD
• Chỉ số CFD ( CAC40 , S & P500 …)
• Hàng hóa CFD ( Vàng , Dầu WTI …)
• Forex (EUR/USD, USD/JPY …)

Hầu hết những kinh doanh thị trường chứng khoán đều hoàn toàn có thể bán khống ! Thế nhưng, bán khống CP có rất nhiều lao lý hạn chế. Do đó, trader gần như không hề bán khống CP bên ngoài SRD ( Deffered Settlement Service ) .Nhờ CFD, trader hoàn toàn có thể bán khống, short selling hàng nghìn công cụ kinh tế tài chính trên 7 kinh doanh thị trường chứng khoán ! Trader hoàn toàn có thể rèn luyện bán khống – short sales trên thông tin tài khoản demo của Admiral Markets với những thông tin tài khoản

• MetaTrader 4: Trade.MT4
• MetaTrader 5: Trade.MT5

Bán khống hoạt động như thế nào?

Một trong những vướng mắc lớn nhất của trader khi mới khám phá bán không là làm thế nào để bán khống CP khi không chiếm hữu chúng ?Theo bán khống truyền thống lịch sử, trader sẽ mượn CP mà mình không chiếm hữu ( thường là trải qua sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán mà trader mở thông tin tài khoản ). Sau đó, bán những CP này ra thị trường với mức giá thấp hơn giá thị trường .Mục tiêu của trader khi bán khống sàn chứng khoán là sau đó mua lại những CP này với mức giá thấp hơn, rồi trả lại CP đã vay. Khi đó, doanh thu trader thu được là từ sự chênh lệch giữa giá cả CP khởi đầu và ngân sách mua lại chúng .

Công thức tính lợi nhuận bán khống là gì?

Công thức tính doanh thu thu về từ bán khống ( short ) tương đối đơn thuần. Theo mặc định, những sàn thanh toán giao dịch trực tuyến sẽ hiển thị doanh thu hoặc lỗ ròng trên nền tảng thanh toán giao dịch mà trader sử dụng. Giá mua lại CP so với giá bán ra trước đó càng thấp, thì trader càng thu về nhiều doanh thu. Nói cách khác, giá mua lại CP được bán khống càng thấp thì doanh thu trader thu về càng cao .Công thức tính doanh thu :Lợi nhuận ( Giá bán – Giá mua lại ) x Số lượng gia tài – giá thành thanh toán giao dịchDưới đây là ý nghĩ của từng thành phần trong công thức

• Giá bán: Mức giá mà trader bán chứng khoán ra thị trường
• Giá mua lại: Mức giá mà trader mua lại các chứng khoán mà họ đã bán khống ra thị trường
• Số lượng tài sản: Số lượng chứng khoán mà trader đã bán ra
• Chi phí giao dịch: Phí giao dịch cho sàn giao dịch chứng khoán

Nếu hiệu quả của công thức này :

1. Dương: Trader có lợi nhuận ròng.
2. Âm: Trader có lỗ ròng.

Bán khống chứng khoán: Ví dụ

Giả sử một trader bán 100 CP của công ty ABC với mức giá là 20 USD trên mỗi CP. Sau một thời hạn, CP giảm xuống còn 10 USD và trader đó quyết định hành động mua lại số CP này. Lợi nhuận từ short sales này sẽ là 1000 USD, trước khi trừ đi phí hoa hồng và lãi phát sinh .( USD 20 – USD 10 ) x 100 = USD 1.000Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu giá CP tăng sau khi trader thực thi bán khống sàn chứng khoán ? Giả sử giá CP của công ty ABC tăng vọt lên 50 USD trên mỗi CP và trader quyết định hành động dừng lỗ. Trong trường hợp này, trader sẽ lỗ 3000 USD [ ( USD 50 – USD 10 ) x100 ], cùng với phí hoa hồng và lãi phát sinh khi mở lệnh bán .Như trader hoàn toàn có thể thấy, khoản lỗ này lớn hơn 100 % vốn góp vốn đầu tư khởi đầu là 2000 USD ( USD 20 x 100 CP ) khi tổng thiệt hại lên tới 3000 USD. Đây chính là rủi ro đáng tiếc lớn nhất của short selling – lỗ vô hạn. Về mặt triết lý, vì giá CP không có số lượng giới hạn nên tổn thất tối đa của người bán khống là vô hạn .Tuy nhiên, lúc bấy giờ trên đầu tư và chứng khoán có sẵn những công cụ giúp short seller tối thiểu hóa rủi ro đáng tiếc, giả sử như thông tin tài khoản demo. Với thông tin tài khoản demo không tính tiền trên sàn thanh toán giao dịch Admiral Markets, trader trọn vẹn hoàn toàn có thể yên tâm kiểm thử kế hoạch bán khống không rủi ro đáng tiếc, không mất phí, không thua lỗ !

Nhận ngay Welcome Bonus khi bán khống chứng khoán với Admiral Markets

Admiral Markets khuyến mãi 100 % Welcome Bonus lên đến USD 5000 ngay khi trader nạp tiền vào thông tin tài khoản thanh toán giao dịch. Hãy click vào banner dưới đây, tạo thông tin tài khoản thanh toán giao dịch và nạp tiền ký quỹ ngay ngày hôm nay !

Bán khống chứng khoán là gì: Tại sao nên short stock CFD?

CFD ( hay Hợp đồng Chênh lệch ) cho phép traders đầu tư mạnh tích trữ dựa trên sự lên xuống của thị trường mà không cần sở hữu tài sản cơ sở. Về cơ bản, CFD là một hợp đồng giữa 2 bên – trader và sàn thanh toán giao dịch. Khi hợp đồng kết thúc, hai bên thanh toán giao dịch chênh lệch dựa trên giá CP tại thời gian ký kết hợp đồng và giá CP tại thời gian kết thúc hợp đồng .Thay vì góp vốn đầu tư vào CP theo cách truyền thống lịch sử, trader thu lợi từ sự chênh lệch giữa giá Open và giá đóng cửa của CP, hoặc công cụ thanh toán giao dịch mà họ đang sử dụng. So với những công cụ thanh toán giao dịch khác, trader hoàn toàn có thể thuận tiện vào và thoát lệnh thanh toán giao dịch khi short selling. Đây là một trong những nguyên do tại sao bán khống sàn chứng khoán qua CFDs trở nên phổ cập. Tất nhiên, điều đó không có nghĩa là trader hoàn toàn có thể thuận tiện sinh lời, nhưng chắc như đinh có được 1 số ít lợi thế sau :

• Tỷ lệ đòn bẩy – Một trader với tài khoản retail có thể mở vị thế giao dịch cao gấp 5 lần số dư hiện có. Trader với tài khoản professional có thể mở vị thế giao dịch gấp 20 lần số dư hiện có.
• Giao dịch theo bất kỳ hướng nào – Bán hoặc mua trên bất kỳ cổ phiếu nào. Không tính thêm phí khi bán khống.
• Các công cụ quản lý rủi ro nâng cao – Sử dụng các lệnh dừng lỗ và chốt lời để giảm thiểu rủi ro.
• Truy cập thị trường chứng khoán toàn cầu – Giao dịch CFD Cổ phiếu Mỹ, Cổ phiếu châu Âu và Cổ phiếu Anh

Có loại sản phẩm thanh toán giao dịch tương thích trong tay là điều vô cùng quan trọng so với những trader tham gia kinh doanh thị trường chứng khoán toàn thế giới. Admiral Markets cung ứng rất nhiều lựa chọn góp vốn đầu tư và thanh toán giao dịch Cổ phiếu, ETFs, Cổ phiếu CFD cho trader. Ví dụ : Trade. MT4, Admiral. Price và Trade. MT5 được cho phép trader thanh toán giao dịch tiền tệ, CP CFD, và nhiều hơn nữa !Nếu muốn tìm hiểu và khám phá chi tiết cụ thể từng công cụ thanh toán giao dịch, hãy đọc những loại thông tin tài khoản mà Admiral Markets phân phối để xem những công cụ kinh tế tài chính có sẵn cho từng loại thông tin tài khoản, tỷ suất đòn kích bẩy và nhiều thông tin khác. Nói một cách đơn thuần, với thông tin tài khoản thanh toán giao dịch CFD của Admiral Markets, trader trọn vẹn hoàn toàn có thể kiếm lời từ sự tăng giảm của giá. Điều này giúp trader linh động hơn khi thanh toán giao dịch trên thị trường kinh tế tài chính .Sẵn sàng để triển khai thanh toán giao dịch short selling tiên phong trong sự nghiệp trader ? Hãy khởi đầu ngay giờ đây bằng cách click vào đây !

Làm thế nào để bán khống cổ phiếu CFD?

Nhờ những ứng dụng chơi sàn chứng khoán ảo, việc bán khống CP chưa khi nào thuận tiện hơn thế. Điều quan trọng là trader phải lựa chọn được nền tảng thanh toán giao dịch tương thích .Để xem thanh toán giao dịch trên nền tảng MetaTrader thuận tiện như thế nào, trader chỉ cần nhấn vào banner bên dưới và tải MIỄN PHÍ ngay giờ đây !Để triển khai lệnh bán, trader chỉ cần nhấn vào nút ” Sell “. Trader cũng hoàn toàn có thể thiết lập mức dừng lỗ và chốt lời tại này. Các lệnh này giúp trader thoát khỏi vị thế thanh toán giao dịch tại một mức giá được xác lập trước, dù là mức giá lỗ hay mức giá lãi .

Short trong chứng khoán là gì: Hướng dẫn bán khống trên MT5

1. Tạo một tài khoản demo hoặc thực với Admiral Markets.
2. Tải và cài đặt MetaTrader 5 miễn phí.
3. Mở MetaTrader 5 và đăng nhập bằng tài khoản demo hoặc tài khoản thực.
4. Trong cửa sổ ” MarketWatch”, nhấn đúp vào tài sản mà ta muốn bán khống.
5. Điền số lượng bán, có thể thêm mức cắt lỗ và chốt lời. Sau đó nhấn “Sell by Market”

Trader muốn thanh toán giao dịch trong MetaTrader 4 ? Tin tốt đây – tiến trình thực thi giữa 2 nền tảng thanh toán giao dịch này giống hệt nhau ! Nếu chưa quen với nền tảng thanh toán giao dịch MetaTrader, hãy xem video dưới đây :Tuy nhiên, trước khi bán khống, có lẽ rằng trader nên nghiên cứu và điều tra xem CP nào tương thích với thời cơ short selling này :

Thời điểm bán khống chứng khoán tốt nhất?

Thực sự, không ai hoàn toàn có thể Dự kiến tương lai. Tuy nhiên, vẫn có 1 số ít trường hợp nhất định vô cùng tương thích với bán khống sàn chứng khoán. Dưới đây là 3 trường hợp mà trader hoàn toàn có thể sử dụng bán khống sàn chứng khoán :

#1. Bán khống chứng khoán khi suy thoái kinh tế xảy ra

Trader còn nhớ khủng hoảng kinh tế kinh tế tài chính năm 2008 ? Hay khủng hoảng bong bóng công nghệ tiên tiến năm 2000 ? Khủng hoảng xảy ra, mặc dầu không tiếp tục, nhưng trader cần chuẩn bị sẵn sàng sẵn giải pháp đối phó với khủng hoảng cục bộ để ứng phó khi nó thực sự xảy ra .

#2. Bán khống chứng khoán khi một công ty xảy ra scandal

Trường hợp này xảy ra liên tục hơn khủng hoảng cục bộ kinh tế tài chính. Trader còn nhớ vụ bê bối khí thải diesel năm năm ngoái của Volkswagen chứ ?Nguồn : Admiral Markets MT5 – # VOW, Biểu đồ hàng tuần – Phạm vi dữ liệu từ : Ngày 1 tháng 4 năm 2011, đến ngày 18 tháng 11 năm 2018 – Được triển khai vào ngày 18 tháng 11 năm 2018, lúc 09 : 51 tối GMT – Lưu ý : Sự màn biểu diễn trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng an toàn và đáng tin cậy để Dự kiến sự trình diễn trong tương lai .Hộp màu vàng hiển thị những thanh giá giảm hàng tháng của CP Volkswagen trong vụ bê bối khí thải diesel. Giá CP sụt giảm trong vụ bê bối này đã xóa sạch dấu vết của khuynh hướng giá tăng trong 3 năm của Volkswagen. Phụ thuộc vào kế hoạch góp vốn đầu tư sàn chứng khoán của bản thân, việc trader nắm trong tay nền tảng thanh toán giao dịch và loại sản phẩm kinh tế tài chính tương thích để bán khống trong trường hợp này sẽ vô cùng có lợi .

#3. Bán khống chứng khoán khi công ty không đạt mức lợi nhuận mong muốn

Hàng quý, những công ty đại chúng sẽ công bố báo cáo giải trình kinh tế tài chính. Dựa trên đó, những nhà nghiên cứu và phân tích sàn chứng khoán sẽ ước tính doanh thu trên từng CP và mức thu nhập. Nếu những công ty này không đạt được mức doanh thu mong ước, thì 1 số ít trader sẽ bỏ đi số CP mà họ đang nắm trong tay hoặc mở vị thế bán mới. Sau một loạt những báo cáo giải trình tài chính âm, công ty hoàn toàn có thể khởi đầu thấy khuynh hướng đi xuống .Nguồn : Admiral Market MT5 – # AA, Biểu đồ hàng ngày – Phạm vi dữ liệu : ngày 27 tháng 6 năm 2017, đến ngày 18 tháng 11 năm 2018 – Được thực thi vào ngày 18 tháng 11 năm 2018, lúc 10 ; 02 tối GMT – Lưu ý : Sự trình diễn trong quá khứ không phải là chỉ báo đáng an toàn và đáng tin cậy để Dự kiến sự màn biểu diễn trong tương lai .

Ảnh chụp màn hình trên là biểu đồ của Alcoa, nhà sản xuất nhôm lớn thứ 6 thế giới. Sau khi tận hưởng mức giá tăng trong phần lớn năm 2017, giữa năm 2018 đánh dấu thời điểm cổ phiếu của tập đoàn này bắt đầu giảm xuống. Khi có khả năng giao dịch linh hoạt trên cả thị trường đi xuống và đi lên, trader có thể nắm bắt tất cả vị thế giao dịch độc nhất. Đôi khi trader muốn bán khống chứng khoán, thay vì một cổ phiếu riêng lẻ. Đây là một lợi ích khác của việc bán khống với CFDs..

Bán khống cổ phiếu là gì: Danh sách cổ phiếu có thể short selling

Bán khống CP là hành vi bán CP mà trader không chiếm hữu. Dưới đây là list những CP Mỹ được thanh toán giao dịch nhiều nhất với Admiral Markets trong tháng 9 năm 2019 :

• Disney: 47,44%
• Apple: 14,37%
• Netflix: 10,49%
• Facebook: 10,29%
• Tesla: 5,27%
• Alibaba: 4,06%
• Twitter: 2,81%
• Microsoft: 1,85%
• Amazon: 1,51%
• Deutsche Bank: 1,46%

Bán non (Short Squeeze): Một phương pháp bán khống chứng khoán

Bán non trên kinh doanh thị trường chứng khoán xảy ra khi giá CP nhanh gọn giảm mạnh sau khi một thông tin bất lợi được đưa ra. Nếu nhìn trên đồ thị, bán non thường xảy ra sau khi đường tương hỗ bị phá vỡ hoặc có tín hiệu hòn đảo chiều bán .Các nhà đầu tư tận dụng sự suy giảm này bằng cách mua CP với mức giá thấp hơn .Sau đó, giá CP nhanh gọn hồi sinh trở lại khiến traders thua lỗ. Hiệu ứng này trở nên nghiêm trọng hơn bởi tính thanh khoản và hàng loạt người mua mà không có người bán, vì toàn bộ trader đều đang tìm mua CP .

Volkswagen: Phi vụ bán non – bán khống lớn nhất mọi thời đại

Năm 2008, ngành oto hứng chịu một cú sốc lớn vì những ảnh hưởng tác động gián tiếp của cuộc khủng hoảng cục bộ cho vay thế chấp ngân hàng bất động sản dưới chuẩn. Các quỹ phòng hộ và những nhà đầu cơ khi đó đã nhắm tiềm năng vào những CP đang có khuynh hướng giảm trong nghành này, và Volkswagen là một lựa chọn lý tưởng .Sự hồi sinh ngoạn mục này được lý giải bằng việc dòng xe Porsche đã tăng vốn của Volkswagen từ 35 % lên 42,6 %, và việc nắm giữ quyền chọn mua lên tới 31,5 %. Do đó, sự tham gia của Porsche lên tới 74,1 %. Một bang của Cộng hoà Liên bang Đức, Lower Saxony, muốn giữ nguyên tỷ suất CP tự do chuyển nhượng ủy quyền của mình ở mức 6 % tổng số CP hiện có trên thị trường thanh toán giao dịch .Khi những nhà đầu cơ nghe tin này và nhận thấy xu thế giảm đang gây bất lợi cho họ nên đã nhanh gọn mua CP để hạn chế thua lỗ. Nhưng vì có quá ít CP trên thị trường nên nó đã gây ra phi vụ bán non ( short squeeze ) lớn nhất trong lịch sử vẻ vang sàn chứng khoán .Tính cả yếu tố cảm xúc tác động lên những trader bán khống, hiện tượng kỳ lạ này chỉ lê dài trong vài ngày. Thông thường, nó cũng không tạo ra những hệ quả nghiêm trọng lên khuynh hướng thị trường .Chỉ với vài cú nhấp chuột, trader hoàn toàn có thể mở màn thanh toán giao dịch CP bằng thông tin tài khoản Admiral Markets ! Nhấn vào link banner bên dưới để khởi đầu .

Chiến lược bán khống là gì?

Chiến lược bán khống về thực chất là đầu tư mạnh thời gian ngắn và trung hạn. Lợi nhuận tối đa mà người bán khống sàn chứng khoán hoàn toàn có thể thu về tương tự với giá của gia tài tại thời gian Open thanh toán giao dịch .Để đạt được doanh thu này, trader phải tuân theo một kế hoạch bán khống rõ ràng. Dưới đây, Admiral Markets sẽ san sẻ kế hoạch bán khống DAX30 CFD, cũng như cách sử dụng nghiên cứu và phân tích kỹ thuật để bán khống CP và những công cụ thanh toán giao dịch khác thành công xuất sắc .

Chiến lược bán khống trên DAX30 CFD

Nguồn : DAX30 CFD, Biểu đồ M5, MT5 Admiral Markets, ngày 26 tháng 11 năm 2018 .Một kế hoạch short selling DAX30 CFD cơ bản mở màn bằng cách tuân theo lịch kinh tế tài chính và chỉ báo tâm ý thị trường ZEW .Chỉ số Đức về cơ bản tương tác khá tốt với chỉ số ZEW. Nếu giá trị của ZEW thấp hơn giá trị dự kiến của những nhà nghiên cứu và phân tích thị trường, trader hoàn toàn có thể Dự kiến giá chỉ số DAX30 giảm và khởi đầu bán khống sàn chứng khoán .

Bán khống với phân tích kỹ thuật

Một trong những kế hoạch bán khống phổ cập nhất được dùng trong nghiên cứu và phân tích kỹ thuật là mở thanh toán giao dịch sau khi đường khuynh hướng tăng bị phá vỡ .Chiến lược bán khống thứ hai là xác lập biểu đồ hòn đảo chiều ( flip ) đang có khuynh hướng giảm như quy mô vai – đầu vai ( shoulder – head shoulder ), một cạnh xiên lên hoặc quy mô giá hai đỉnh. Để tăng thời cơ thắng lợi, trader hoàn toàn có thể tích hợp phá vỡ tăng giá với biểu đồ hòn đảo chiều .Chiến lược bán khống thứ ba là sử dụng chênh lệch giá với đường trung bình động. Ví dụ : Trader sử dụng những đường trung bình động 50 và 200 ngày ( MM50 và MM200 ) .

• Nếu MM200 > MM50, xu hướng giảm, MM200 đóng vai trò đường kháng cự. Dựa trên MM200, trader có thể dự báo các công cụ tài chính sẽ còn giảm sâu hơn.
• Nếu MM50 > MM200, xu hướng tăng, MM200 đóng vai trò đường hỗ trợ. Một vị thế bán khi phá vỡ giảm giá MM50 sẽ là cơ hội để nhắm mục tiêu vào MM200 mà không cần cân nhắc xu hướng tăng.

Quản trị rủi ro trong bán khống

Bán khống sàn chứng khoán tiềm ẩn nhiều rủi ro tiềm ẩn nhưng trader hoàn toàn có thể quản trị rủi ro đáng tiếc bằng 3 cách đơn thuần sau :

1. Đặt lệnh Dừng lỗ (stop loss) trên lệnh bán
2. Sử dụng các công cụ bảo vệ biến động
3. Chọn một sàn giao dịch có chính sách bảo vệ số dư âm

Sử dụng lệnh dừng lỗ là cách dễ nhất để quản trị rủi ro đáng tiếc trong bán khống. Nó được cho phép trader xác lập trước mức rủi ro đáng tiếc tối đa mà trader hoàn toàn có thể đồng ý được ở vị thế bán. Lệnh dừng lỗ là một công cụ hữu dụng nên được dùng tiếp tục, có năng lực bảo vệ trader khỏi rủi ro đáng tiếc trượt giá và khoảng chừng trống giá trên đầu tư và chứng khoán .Trader hoàn toàn có thể xem cách thiết lập dừng lỗ và chốt lời trong MetaTrader 5 ở video dưới đây :Một chiêu thức nữa để giảm thiểu rủi ro đáng tiếc trượt giá và dịch chuyển quá mức là tận dụng những công cụ bảo vệ dịch chuyển mà Admiral Markets phân phối. Điều quan trọng nhất trong chiêu thức này là triển khai những lệnh dừng và lệnh thị trường dưới dạng lệnh số lượng giới hạn với mức trượt giá tối đa được xác lập trước. Điều này giúp trader hạn chế rủi ro đáng tiếc và tăng năng lực thu về doanh thu. Trader hoàn toàn có thể thiết lập mức trượt giá tối đa từ 1 đến 1000 điểm cho mỗi thông tin tài khoản tại phần Thiết lập thông tin tài khoản trong Phòng của nhà thanh toán giao dịch trên Admiral Markets. Khi lệnh dừng ( stop order ) được kích hoạt lệnh thị trường ( market order ) được nhu yếu, lệnh số lượng giới hạn sẽ thay thế sửa chữa chúng tại mức giá được coi là không thuận tiện dựa trên số lượng điểm đã xác lập trước. Lệnh số lượng giới hạn ( limit order ) tuân theo số lượng giới hạn được xác lập trước đó ngay khi nó được kích hoạt, do đó nó chỉ hoàn toàn có thể thực thi khi độ trượt giá dương hoặc bằng 0. Độ trượt giá tối đa của một lệnh dừng hoặc lệnh thị trường khởi đầu được số lượng giới hạn tại một điểm xác lập trước, trong khi đó độ trượt giá dương của lệnh số lượng giới hạn hoàn toàn có thể là không số lượng giới hạn. Để vệ người mua tốt hơn, Admiral Markets cung ứng Chính sách bảo vệ số dư âm. Nếu thông tin tài khoản của trader âm, nó sẽ tự động hóa được đặt lại thành 0 €. Trader sẽ không bị tổn thất nhiều hơn số vốn khởi đầu của mình .

Bán khống và Cổ tức

Người bán khống không hề rút cổ tức so với những sàn chứng khoán mà họ đang giữ vị thế thanh toán giao dịch .Đây không hẳn là một rủi ro đáng tiếc mà là một hệ quả tất yếu. Trong bán khống sàn chứng khoán, người bán không được hưởng lợi từ cổ tức vì họ không thực sự nắm giữ CP mà vay từ sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán. Cổ tức được trả bằng tiền mặt của người cho vay, người chủ sở hữu thực sự của CP .

Tại sao bán khống có thể bị hạn chế

Bán khống ( short selling ) hoàn toàn có thể bị hạn chế trên 1 số ít thị trường kinh tế tài chính bởi cơ quan quản trị. Về cơ bản, hạn chế bán khống là để bảo vệ những công ty và ngăn ngừa những nhà đầu cơ lạm dụng nó. Có nhiều nguyên do dẫn đến việc bán khống bị hạn chế, nhưng nguyên do chính là vì kinh tế tài chính .

Hạn chế bán khống cổ phiếu chưa niêm yết vì lý do kinh tế

Khi có quá nhiều nhà đầu tư mạnh bán khống CP cùng một lúc, giá CP của công ty hoàn toàn có thể sụt giảm nghiêm trọng. Các nhà đầu tư sàn chứng khoán dài hạn trở nên hoài nghi CP đó và hoàn toàn có thể quyết định hành động bán ra số CP mà họ đang nắm giữ. Điều này làm cho giá CP đó càng giảm mạnh .Hiệu ứng snowball trên hoàn toàn có thể làm sụp đổ định giá đầu tư và chứng khoán của một công ty .Bán khống sàn chứng khoán hoàn toàn có thể tác động ảnh hưởng nghiêm trọng đến quyền lợi của những công ty : Các ngân hàng nhà nước hoàn toàn có thể khước từ khoản vay từ những công ty bị bán khống, những nhà sản xuất khước từ phương pháp thanh toán giao dịch vì sợ không được giao dịch thanh toán .Rủi ro lớn nhất là những công ty có tiềm năng kinh tế tài chính và năng lực phân phối việc làm cho nhiều người dân phá sản hoặc gặp khó khăn vất vả lớn mà không nhận được bất kể lý giải nào. Chỉ vì CP của họ đã lôi cuốn sự quan tâm của quá nhiều người bán khống cùng một lúc .

Chính sách bảo vệ các công ty khỏi bán khống

Để giảm thiểu rủi ro đáng tiếc mà việc bán khống gây ra cho những công ty, những cơ quan tài chính đã kiến thiết xây dựng và vận dụng những luật lệ khắt khe .Người bảo vệ công ty khỏi những nhà đầu cơ bán khống là những sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán và trung gian kinh tế tài chính – họ là người đứng giữa triển khai thanh toán giao dịch với trader, người vay sàn chứng khoán và người cho vay, người cho trader vay sàn chứng khoán. Cơ quan quản trị nhu yếu những sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán chiếm hữu CP trong thực tiễn của công ty được cho vay .Ví dụ : Nếu trader muốn bán 100 CP SA, thì SEC hoàn toàn có thể nhu yếu sàn thanh toán giao dịch trung gian nắm giữ tối thiểu 70 % CP cho vay ( 70 tổng số CP SA ) .Điều luật bảo vệ thứ 2 được những cơ quan quản trị vận dụng là nhu yếu công bố những vị thế bán khống mà trader đang nắm giữ vào hạng mục góp vốn đầu tư. Khi bán khống CP của một công ty nhiều hơn tỷ suất được cho phép, trader phải báo cho cơ quan quản trị và công khai minh bạch vị thế của mình. Tại Pháp, AMF đặt ngưỡng này ở mức 0.5 % vốn của một công ty, trong khi SEC của Mỹ không có bất kỳ hạn chế nào như vậy .

Bán khống cân bằng lại thị trường chứng khoán như thế nào?

Có khá nhiều nhận định và đánh giá ủng hộ việc bán khống, khi nói đến sự cân đối của thị trường. Đó là :

• Bán khống điều tiết thị trường chứng khoán
• Bán khống mang lại thanh khoản cho thị trường tài chính
• Bán khống đưa ra các tín hiệu cảnh báo gian lận

Những người ủng hộ bán khống làm điển hình nổi bật vai trò điều tiết thị trường tự nhiên của nó. Khi thị trường trải qua quãng thời hạn dài tăng liên tục, điều này dẫn đến sự mất cân đối và gia tài được định giá quá cao. Bán khống là một cách tự nhiên để giảm giá gia tài xuống giá trị thực của chúng vì những nhà đầu cơ làm lệch giá của gia tài .Minh chứng tuyệt vời và hoàn hảo nhất cho chính sách tự kiểm soát và điều chỉnh này là việc chính phủ nước nhà Trung Quốc chuẩn bị sẵn sàng lan rộng ra bán khống trên thị trường kinh tế tài chính của nước mình vì hiện giờ có quá nhiều CP được nhìn nhận quá cao do sự thiếu minh bạch và truyền thông online. Việc định giá quá cao hay quá thấp một công ty đều có hại cho công ty đó và những cổ đông của nó về lâu về dài .Bán khống mang lại tính thanh toán cho đầu tư và chứng khoán. Thanh khoản là điều thiết yếu để lôi cuốn những nhà đầu tư. Nó bảo vệ họ hoàn toàn có thể bán lại quyền sở hữu của mình khi họ muốn. Trong lịch sử dân tộc, bán khống có hiệu suất cao hơn bất kỳ công cụ nào mà những cơ quan quản trị ngày này có để lôi cuốn thanh khoản cho một thị trường kinh tế tài chính .Vì bán khống cũng đem tới rất nhiều rủi ro đáng tiếc nên traders chỉ sử dụng nó sau khi đã nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng một công ty. Họ không chỉ nghiên cứu và phân tích những số liệu kinh tế tài chính. Sau khi phát hiện điểm không bình thường trong hoạt động giải trí của một doanh nghiệp hoặc trong những số liệu kinh tế tài chính, trader mới hàng loạt mở những lệnh bán khống. Các vị thế kinh tế tài chính này khiến cơ quan quản trị và cơ quan công quyền chú ý quan tâm đến người bán cũng như công ty đang bị bán khống CP. Nhờ short marketing, họ hoàn toàn có thể tìm thấy những yếu tố gian lận kinh tế tài chính đang sống sót và kịp thời ngăn ngừa trước khi chúng để lại hậu quả vĩnh viễn .Herbalife là một ví dụ nổi bật của điều này. Herbalife là một công ty dược phẩm nhưng lại có loại sản phẩm chứa hàm lượng chì vượt mức được cho phép tối đa 10 lần, gây hậu quả nghiêm trọng cho sức khỏe thể chất của người tiêu dùng. Các nhà chức trách đã không tìm hiểu kỹ lưỡng công ty sau khi nhận được khiếu nại từ người tiêu dùng. Tuy nhiên, sau khi 1 số ít quỹ phòng hộ nhận ra thực sự và hợp lực đẩy giá trị thị trường của công ty này xuống, chính quyền sở tại đã tìm hiểu kỹ hơn và phát hiện ra những gian lận lớn trong nội bộ .

Short selling – Bán khống: Kết luận

Bán khống một gia tài nghĩa là kiếm lời trên sự giảm giá của gia tài đó. Trong trường hợp này, traders tin rằng giá gia tài sẽ giảm. Họ xem xét bán khống sàn chứng khoán vì khủng hoảng cục bộ kinh tế tài chính. Họ bán khống sàn chứng khoán vì công ty đó không đạt được doanh thu mong ước, hoặc đơn thuần là vì gia tài đang có khuynh hướng giảm .Phương pháp bán khống truyền thống cuội nguồn là mượn CP, sau đó bán ra thị trường rồi mua lại khi giá giảm. Tuy nhiên, lúc bấy giờ có những loại sản phẩm tàichính đơn thuần hơn, như Cổ phiếu CFDs, được cho phép trader đầu tư mạnh tích trữ dù giá giảm hay tăng và không cần chiếm hữu .Ngoài ra, với thông tin tài khoản thanh toán giao dịch demo, trader hoàn toàn có thể rèn luyện mở vị thế bán với Cổ phiếu CFDs, Ngoại Hối, Chỉ số CFDs và Hàng hóa CFDs. Nếu đang trong tiến trình khám phá bán khống, thì thanh toán giao dịch trong môi trường tự nhiên không rủi ro đáng tiếc hoàn toàn có thể giúp trader trau dồi kỹ năng và kiến thức thanh toán giao dịch và tránh rủi ro đáng tiếc tiền vốn cho đến khi trader sẵn sàng chuẩn bị thanh toán giao dịch trên thị trường thực .

Để bắt đầu trải nghiệm giao dịch chứng khoán, hãy nhấn vào banner bên dưới và tải MetaTrader 5 hoàn toàn Miễn Phí ngay hôm nay!

Bài viết liên quan:

Về Admiral Markets

Admiral Markets là sàn thanh toán giao dịch sàn chứng khoán đã giành được rất nhiều phần thưởng Forex và CFD trên quốc tế. Chúng tôi thanh toán giao dịch trên hơn 8.000 công cụ kinh tế tài chính trải qua những nền tảng phổ cập như MetaTrader 4 và MetaTrader 5. Hãy khởi đầu thanh toán giao dịch ngay thời điểm ngày hôm nay !Tuyên bố miễn trừ nghĩa vụ và trách nhiệm : Bài viết này không chứa và không nên được hiểu là chứa lời khuyên góp vốn đầu tư, khuyến nghị góp vốn đầu tư, ý kiến đề nghị hoặc chào mời cho bất kể thanh toán giao dịch nào trong những công cụ kinh tế tài chính. Xin quan tâm rằng nghiên cứu và phân tích thanh toán giao dịch như vậy không phải là một chỉ báo đáng đáng tin cậy cho bất kể hoạt động giải trí hiện tại hoặc tương lai nào, vì thực trạng hoàn toàn có thể biến hóa theo thời hạn. Trước khi đưa ra bất kể quyết định hành động góp vốn đầu tư nào, bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ những cố vấn kinh tế tài chính độc lập để bảo vệ bạn hiểu được những rủi ro tiềm ẩn rủi ro đáng tiếc tiềm ẩn.