US Dollar Index là gì? Tại sao chúng ta cần quan tâm tới chỉ số USD Index trong giao dịch Forex? Cách áp dụng USD Index trong giao dịch Forex thế nào cho hiệu quả nhất. Và giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất?
Có thể khi nghe tới từ Index, bạn sẽ nghĩ ngay tới những chỉ số của sàn chứng khoán như : VN-INDEX, Dow Jones Industrial Average ( DJIA ), NASDAQ Composite Index, Russell 2000, S&P 500, Wilshire 5000, và Nimbus 2001 …Nếu sàn chứng khoán có những chỉ số, thì trong thanh toán giao dịch Forex, tất cả chúng ta cũng có những chỉ số với từng loại tiền tệ độc lập .
Và trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về chỉ số của một trong những đồng tiền được sử dụng phần lớn trong giao thương quốc tế và trong Forex: USD – US Dollar Index.
1. US Dollar Index là gì?
US Dollar Index ( USDX, DXY, DX ) là chỉ số ( hoặc thước đo ) của giá trị đô la Mỹ so với một rổ ngoại tệ, thường được gọi là rổ tiền tệ trong đó có tiền tệ của Mỹ và tiền tệ của những đối tác chiến lược thương mại với Mỹ. Chỉ số USD tăng lên khi đồng đô la Mỹ tăng “ sức mạnh ” ( giá trị ) khi so sánh với những đồng xu tiền khác .
Chỉ số này được duy trì và công bố bởi ICE (Intercontinental Exchange, Inc.). “U.S Dollar Index” là thương hiệu đã đăng ký bản quyền thương mại.
Rổ tiền tệ của US Dollar Index
Rổ tiền tệ của US Dollar Index gồm có 06 loại ngoại tệ với trọng số trung bình như sau :
- Euro (EUR), 57.6%
- Japanese yen (JPY) 13.6%
- Pound sterling (GBP), 11.9%
- Canadian dollar (CAD), 9.1%
- Swedish krona (SEK), 4.2%
- Swiss franc (CHF) 3.6%
Có hai thắc mắc quan trọng mà bạn cần chú ý quan tâm :
Câu hỏi 01: Nếu US Dollar Index được tạo bởi SÁU LOẠI TIỀN TỆ, thì có bao nhiêu quốc gia có khả năng tác động lên chỉ số USD Index?
Câu vấn đáp : 06 vương quốc ? Chưa đúng chuẩn. Bởi vì gồm có trong rổ tiền tệ này có sự tham gia của đồng EURO ( EUR ). EUR là đồng xu tiền chung của Khối liên minh Châu Âu .
Mà bạn biết đấy, khối liên mình Châu Âu có sự tham gia của 19 quốc gia. Như vậy, có tổng cộng 5 + 19 = 24 quốc gia có khả năng tác động lên chỉ số USD Index.
Câu hỏi 02: Tỷ trọng trung bình được tính theo tỷ lệ phần trăm ở phía trên từ đâu mà có?
Mỗi vương quốc có diện tích quy hoạnh và nền kinh tế tài chính với quy mô trọn vẹn khác nhau. Chính vì thế không hề đánh đồng và chia đều tỷ trọng trung bình để thống kê giám sát USD Index được .EURO Zone có tới 19 vương quốc tham gia chính vì thế EUR chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số sức mạnh của USD. Tiếp theo đó là Yên Nhật, vì Nhật Bản là một trong những cường quốc kinh tế tài chính .Điều mê hoặc là nếu EUR rớt giá, thì USD Index sẽ dịch chuyển thế nào ?
EUR chiếm tỷ trọng lớn trong US Dollar Index, chính vì vậy USD Index có thể được gọi là “Anti-Euro Index”. Để xem tác động của EUR lên USDX thế nào, chúng ta sẽ tiếp tục xem tiếp “Cách đọc US Dollar Index“.
2. Cách đọc US Dollar Index
Giống như bất kể cặp tiền tệ nào, US Dollar Index cũng có biểu đồ riêng. Và USD Index là biểu đồ chỉ số sức mạnh của một loại tiền tệ có mức đố dịch chuyển không thay đổi nhất theo chu kỳ luân hồi .
Công thức tính USD Index
Công thức này dành cho những nhà kinh tế học, hoặc những chuyên viên :USDX = 50.14348112 × EUR / USD ^ ( – 0.576 ) × USD / JPY ^ ( 0.136 ) × GBP / USD ^ ( – 0.119 ) × USD / CAD ^ ( 0.091 ) × USD / SEK ^ ( 0.042 ) × USD / CHF ^ ( 0.036 )Và thực tiễn là bạn không thiết yếu phải nhớ công thức này làm gì .
Thông số của USD Index
Để đọc thông số kỹ thuật của US Dollar Index, tất cả chúng ta cần phải biết được những thông tin sau :
- Thời gian tính: USD Index được tính 24h/ngày và 05 ngày/tuần, 286 ngày/năm,
- Giá trị cơ sở bắt đầu tính USD Index: 100.00
Điều này có nghĩa là :
Đọc giá trị khi USD Index tăng: Ở thời điểm bạn đang xem biểu đồ USD Index, bạn nhìn thấy giá trị là 103.83 có nghĩa là USD Index đã tăng 3.83% kể từ khi chỉ số USD Index bắt đầu được tính. (100.00 -> 103.83)
Đọc giá trị khi USD Index giảm: Ở thời điểm bạn đang xem biểu đồ USD Index, bạn nhìn thấy giá trị là 91.40 có nghĩa là USD Index đã giảm 8.6% kể từ khi chỉ số USD Index bắt đầu được tính. (100.00 -> 91.40)
3. USD Index theo trọng số thương mại
Có một loại Chỉ số USDX khác được sử dụng bởi FED – Cục dự trữ liên bang Mỹ. Nó được gọi là USD Index theo trọng số thương mại (trade-weighted U.S. dollar index).
Fed muốn tạo ra một chỉ số hoàn toàn có thể phản ánh đúng chuẩn hơn giá trị của đồng đô la so với ngoại tệ dựa trên mức độ cạnh tranh đối đầu của sản phẩm & hàng hóa Mỹ so với sản phẩm & hàng hóa từ những vương quốc khác .Trade-weighted U.S. dollar index được tạo ra vào năm 1998 vì hai nguyên do :
Lý do thứ nhất: Sự ra đời của đồng EURO và loại bỏ một số loại tiền tệ trong chỉ số USD tiêu chuẩn.
Lý do thứ hai: Theo kịp những phát triển mới trong thương mại của Mỹ.
Bảng thành phần tỷ trọng của Trade-weighted U.S. dollar index được sắp xếp theo thứ tự từ mạnh nhất tới yếu nhất, tính theo tỷ suất Xác Suất ( % )
| Country | Weight(%) |
|---|---|
| Eurozone | 17.056 |
| China | 21.892 |
| Canada | 11.977 |
| Mexico | 12.6 |
| Japan | 6.281 |
| United Kingdom | 3.679 |
| Korea | 3.994 |
| Taiwan | 2.317 |
| Singapore | 1.694 |
| Brazil | 1.808 |
| Malaysia | 1.59 |
| Hong Kong | 1.378 |
| India | 1.975 |
| Switzerland | 1.982 |
| Thailand | 1.447 |
| Australia | 1.157 |
| Russia | 1.053 |
| Israel | 1.019 |
| Sweden | 0.664 |
| Indonesia | 0.969 |
| Saudi Arabia | 0.791 |
| Chile | 0.751 |
| Philippines | 0.575 |
| Colombia | 0.582 |
| Argentina | 0.503 |
| Venezuela | 0.258 |
| Total | 100 |
Lưu ý : Số liệu trong bảng trên là số liệu vào ngày 12/12/2017
Câu hỏi đặt ra là: Giữa US Dollar Index và Trade-weighted U.S. dollar index thì chỉ số nào chính xác hơn và chúng ta thường sử dụng chỉ số nào trong giao dịch Forex?
Để xem xét yếu tố này, tất cả chúng ta cần xem lại rổ tiền tệ của cả 02 loại chỉ số .Với US Dollar Index, tất cả chúng ta hoàn toàn có thể thấy rổ tiền tệ của chỉ số này gồm có 6 loại tiền tệ với 24 vương quốc .Còn với Trade-weighted U.S. dollar index, thì rổ tiền tệ của chỉ số này gồm có nhiều loại tiền tệ hơn và có tới 26 vương quốc, và trong đó gồm có cả những Quốc gia với nền kinh tế tài chính đang tăng trưởng .Như vậy, để phản ánh tình hình thương mại tăng trưởng như thế nào thì rõ ràng chỉ số Trade-weighted U.S. dollar index phản ánh đúng chuẩn hơn .Trade-weighted U.S. dollar index dựa trên tài liệu thương mại theo chu kỳ luân hồi hàng năm .Bạn hoàn toàn có thể tìm thấy trọng số cho chỉ số tại http://www.federalreserve.gov/releases/H10/WeightsNếu bạn muốn xem tài liệu lịch sử vẻ vang, hãy xem http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/Tuy nhiên, trong thanh toán giao dịch Forex, tất cả chúng ta hoàn toàn có thể thường sử dụng chỉ số US Dollar Index nhiều hơn. Và chỉ số này sẽ tác động ảnh hưởng trực tiếp lên tỷ giá tiền tệ. Mối đối sánh tương quan giữa US Dollar Index được biểu lộ rõ ràng nhất qua biểu đồ US Dollar Index và cặp tiền tệ EUR / USD như hình dưới đây :Tham khảo thêm về Trade-Weighted U.S. Dollar Index : https://en.wikipedia.org/wiki/Trade-weighted_US_dollar_index
4. Cách xem biểu đồ US Dollar Index
Để xem biểu đồ US Dollar Index tất cả chúng ta hoàn toàn có thể sử dụng nền tảng có sẵn là TradingView. Trong khung tìm kiếm ở Watchlist hiển thị phía bên phải Website, những bạn nhập vào DXY sau đó thêm vào Watchlist và xem như biểu đồ tỷ giá tiền tệ .
5. Áp dụng USD Index trong giao dịch Forex
Đây là một phần rất quan trọng với các nhà giao dịch và nó sẽ giúp chúng ta trả lời câu hỏi: USDX ứng dụng trong giao dịch Forex như thế nào?
Nếu không hề ứng dụng US Dollar Index vào trong thanh toán giao dịch Forex, thì hàng loạt những triết lý được nêu ra phía trên cũng chẳng để xử lý yếu tố gì phải không ?Chúng ta sẽ cùng xem xét lại những Cặp tiền tệ chính ( Major Currencies ) được đề cập trong bài viết Hàng hoá của thị trường Forex. Các cặp tiền tệ chính có đặc thù chung là trong cặp tiền tệ, phải có tối thiểu một loại là USD. Loại tiền tệ còn lại sẽ không phải là tiền tệ của những nền kinh tế tài chính mới nổi như TRY hoặc BRL .Vậy, những cặp tiền tệ chính mà tất cả chúng ta xem xét là : EUR / USD, USD / JPY, USD / CHF, USD / CAD, GBP / USD … .
Và US Dollar Index sẽ đóng vai trò quan trọng trong biến động tỷ giá của các cặp tiền tệ này. Ví dụ: USDX tăng, có thể EUR/USD sẽ giảm và USD/CHF sẽ tăng.
Nếu không thì USDX cũng sẽ phân phối cho bạn một thông tin rất tốt về sức mạnh của đồng USD và ảnh hưởng tác động của nó đến phần còn lại của quốc tế. Trong trường hợp kỳ vọng vào USD không quá rõ ràng ( Kỳ vọng tăng hoặc giảm ) thì biểu đồ USD Currency Index sẽ giúp bạn có nhìn nhận tổng quát và nghiên cứu và phân tích rõ ràng hơn .Như đã khám phá ở phần tiên phong : US Dollar Index là gì, tất cả chúng ta biết được đồng EUR đóng vai trò và tỷ trọng rất lớn trong rổ tiền tệ của USD. Chính thế cho nên, cặp EUR / USD là cặp có xu thế đi ngược với biểu đồ USDX nhiều nhất .Ví dụ về mối đối sánh tương quan giữa US Dollar Index với những cặp tiền tệ :
Trường hợp 1: USD là đồng định giá (Quote) – EUR/USD
Mời những bạn xem biểu đồ US Dollar Index độc lập :Và mời bạn xem tiếp biểu đồ EUR / USD cùng thời gian vào tháng 11 năm 2018 :Hai biểu đồ phía trên phản ánh rất rõ ràng về sự trái chiều giữa USDX và EUR / USD. Như vậy, nếu bạn không hề nắm rõ được tình hình của từng loại tiền tệ, bạn trọn vẹn hoàn toàn có thể nghiên cứu và phân tích biểu đồ USDX và EURX ( Euro Currency Index – EXY ) .
Trường hợp 2: USD là đồng Cơ sở – Đồng yết giá (Base) – USD/CHF
Bạn hoàn toàn có thể xem biểu đồ USD / CHF cùng thời gian tháng 11 năm 2018 với biểu đồ USDX như sau :Mời những bạn xem biểu đồ US Dollar Index độc lập :Và mời bạn xem tiếp biểu đồ USD / CHF cùng thời gian vào tháng 11 năm 2018 :Như vậy, rõ ràng USDX và USD / CHF có đặc thù là di dời cùng khuynh hướng .Đây là 03 mẹo tuyệt đối quan trọng mà Tô muốn san sẻ với những bạn :
- Với các cặp XXX/USD: Biểu đồ Tỷ giá có xu hướng chuyển động ngược chiều với US Dollar Index.
- Với các cặp USD/XXX:Biểu đồ Tỷ giá có xu hướng chuyển động cùng chiều với biểu đồ US Dollar Index.
- EUR/USD và USD/CHF là 02 cặp tiền tệ có xu hướng chuyển động ngược chiều nhau mạnh mẽ nhất.
Như vậy, nếu bạn Sell EUR / UCHF thì bạn không nên cùng lúc Sell luôn USD / CHF .
6. Thuyết Dollar Smile
Thuyết Dollar Smile do Stephen Jen – Nhà kế hoạch tiền tệ, kinh tế tài chính học của Morgan Stanley đưa ra. Thuyết Dollar Smile dựa trên ba kịch bản chính trong đó một ngữ cảnh dựa trên sự tăng trưởng – tăng trưởng kinh tế tài chính toàn thế giới. 02 ngữ cảnh còn lại phụ thuộc vào vào Nền kinh tế tài chính của Hoa Kỳ .Ba kịch bản chính của thuyết Dollar Smile :
Kịch bản thứ nhất: USD mạnh lên do lo ngại Khủng hoảng kinh tế toàn cầu
Khoé môi trái của Dollar Smile cho thấy đồng USD được hưởng lợi tư những quan ngại về khủng hoảng kinh tế toàn thế giới. Khi quan ngại được đẩy lên cao, những nhà đầu tư có xu thế tìm tới những loại gia tài trú ẩn bảo đảm an toàn trong đó có Vàng, Đô la Mỹ, Yên Nhật, Franc Thuỵ Sỹ .Khi kinh tế tài chính toàn thế giới khủng hoảng cục bộ, những nhà đầu tư sẽ từ bỏ việc góp vốn đầu tư vào những loại gia tài mang tính rủi ro đáng tiếc cao. Họ quyết định hành động góp vốn đầu tư vào đồng USD bất kể thời gian đó nền kinh tế tài chính Mỹ đang hưng thịnh hay suy thoái và khủng hoảng .
Kịch bản thứ hai: USD suy yếu do nền kinh tế Hoa Kỳ suy yếu
Phần thấp nhất của nụ cười biểu lộ đồng USD đang yếu đi. Điều này phản ánh về giá trị của đồng USD khi kinh tế tài chính Hoa Kỳ đang gặp khó khăn vất vả rất nhiều dựa trên những báo cáo giải trình kinh tế tài chính như GDP liên tục giảm, Tỷ lệ thất nghiệp liên tục tăng lên … .Khi GDP giảm, Tỷ lệ thất nghiệp tăng thì năng lực Lãi suất cũng sẽ liên tục bị cắt giảm. Và chính điều này làm đồng USD suy yếu .Và đây là thời gian mà những nhà đầu tư chỉ liên tục Bán đồng USD mà thôi .
Kịch bản thứ ba: USD mạnh do nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh
Khoé môi phải của Thuyết Dollar Smile hoàn thành xong Dolla Smile là bộc lộ cho nền Kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh. Ví dụ năm 2018 là một năm mà Kinh tế Hoa Kỳ đạt được nhiều thành quả .
- GDP tăng liên tục trong 03 quý liên tiếp.
- Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống thấp nhất trong nhiều năm.
- FED liên tục tăng lãi suất 03 lần trong năm, có khả năng tăng lần thứ tư.
Các kỳ vọng lãi suất vay liên tục tăng sẽ làm đồng USD liên tục mạnh lên .Thuyết Dollar Smile có vẻ như đã được kiểm chứng một lần khi Cuộc khủng hoảng cục bộ kinh tế tài chính toàn thế giới năm 2007 diễn ra. Đồng USD đã tăng rất mạnh .Cuộc khủng hoảng cục bộ kết thúc vào tháng 03 năm 2019 và nhà đầu tư quay trở lại góp vốn đầu tư vào những loại gia tài rủi ro đáng tiếc khiến cho USD yếu đi và vào năm 2018, khi Kinh tế Mỹ hưng thịnh, đạt được nhiều hiệu quả cao trong suốt nhiều thập kỷ, USD liên tục mạnh lên .Thuyết Dollar Smile đúng hay sai còn cần thêm nhiều thời hạn nữa để kiểm chứng. Nhưng Dollar Smile sẽ là một triết lý quan trọng cần quan tâm với những nhà đầu tư để có những thanh toán giao dịch tương thích trong từng trường hợp của Kinh tế toàn thế giới, cũng như Kinh tế của những vương quốc khác không chỉ riêng Hoa Kỳ .Và chú ý quan tâm rằng Kinh tế của một Quốc gia sẽ tăng trưởng hoặc suy thoái và khủng hoảng theo chu kỳ luân hồi. Và thuyết Dollar Smile giúp bạn xác lập được một phần của Chu kỳ kinh tế tài chính .
7. Tổng kết về US Dollar Index
Tô đã san sẻ một bài viết cụ thể nhất về US Dollar Index là gì ? Và những yếu tố quan trọng nhất so với USDX. Bài viết này sẽ giúp những bạn rất nhiều trong suốt quy trình thanh toán giao dịch Forex sau này .Đặc biệt là vận dụng để tư duy, nghiên cứu và phân tích cơ bản và lựa chọn chu kỳ luân hồi Kinh tế tương thích .
Phân tích biểu đồ US Dollar Index cũng tương tự như phân tích biểu đồ tỷ giá của các cặp tiền tệ khác. Và USDX là một biểu đồ chỉ số sức mạnh của một loại tiền tệ có tính ổn định nhất.
Để nghiên cứu và phân tích một cặp tiền tệ, bạn trọn vẹn có cách thứ hai ngoài nghiên cứu và phân tích biểu đồ kỹ thuật của cặp tiền tệ và khách quan hơn, đó là nghiên cứu và phân tích biểu đồ Chỉ số sức mạnh của hai loại tiền tệ .
4.9 / 5 – ( 132 bầu chọn )
