Sàn lãi suất là gì ? Đặc điểm, nội dung và ví dụ sàn lãi suất ?
Trong thực tế, đối với những chủ thể tham gia vào hoạt động đầu tư hoặc các chủ thể không tham gia vào hoạt động đầu tư thì có lẽ các chủ thể này đã nghe ít nhất là một lần tới khái niệm “lãi suất“ và khái niệm “sàn lãi suất”. Trong đó thì lãi suất được hiểu là một phần giá trị mà các chủ thể đạt được khi thực hiện hoạt động sử dụng một đơn vị vốn vay trong một đơn vị thời gian nhất định. Vậy còn sàn lãi suất được nhắc đến ở đây có nội dung như thế nào? Trong nội dung bài viết dưới đây, Luật Dương Gia sẽ gửi tới quý bạn đọc nội dung liên quan đến sàn lãi suất là gì? Đặc điểm, nội dung và ví dụ sàn lãi suất như sau:
Luật sư tư vấn pháp luật trực tuyến qua tổng đài: 1900.6568
1. Khái niệm và đặc điểm của sàn lãi suất là gì?
Trong tiếng anh thì sàn lãi suất hay lãi suất sàn được biết đến với tên gọi đó chính là Interest rate floor. Lãi suất sàn là lãi suất được thỏa thuận trong phạm vi lãi suất thấp hơn liên quan đến sản phẩm cho vay lãi suất thả nổi. Sàn lãi suất được sử dụng trong các hợp đồng phái sinh và các thỏa thuận cho vay. Điều này trái ngược với trần (hoặc trần) lãi suất.
Mức lãi suất sàn là mức lãi suất thấp nhất mà bạn hoàn toàn có thể nhận được trên một loại sản phẩm cho vay có tỷ suất biến hóa. Các sàn này thường được sử dụng trong những thỏa thuận hợp tác phái sinh để nhà đầu tư biết tỷ suất sinh lợi sẽ không khi nào giảm xuống dưới một số lượng giới hạn nhất định. Một sàn lãi suất cũng được sử dụng trong những hợp đồng cho vay, như khi người vay mua một khoản thế chấp ngân hàng có lãi suất hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh ( ARM ). Nó phân phối một mạng lưới bảo đảm an toàn cho người cho vay, bảo vệ họ khỏi việc giảm lãi suất. Hiểu sàn lãi suất là gì và ý nghĩa của nó so với những lao lý vay của bạn hoàn toàn có thể giúp bạn đưa ra quyết định hành động cho vay tốt hơn trong tương lai. Lãi suất sàn là mức lãi suất thấp nhất hoàn toàn có thể mà một mẫu sản phẩm cho vay hoàn toàn có thể vận dụng trong suốt thời hạn của khoản vay. Đặt sàn lãi suất làm giảm mức độ rủi ro đáng tiếc so với ngân hàng nhà nước hoặc người cho vay khi nhận tiền trả lãi. Điều này là do nếu tỷ giá giảm xuống dưới một điểm nhất định, người cho vay sẽ mất tiền về ngân sách cho vay và ship hàng khoản vay. Lãi suất sàn thường được sử dụng trong thị trường thế chấp ngân hàng lãi suất hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh ( ARM ). Thông thường, mức tối thiểu này được phong cách thiết kế để giàn trải mọi ngân sách tương quan đến việc giải quyết và xử lý và ship hàng khoản vay. Sàn lãi suất thường Open trải qua việc phát hành ARM, vì nó ngăn lãi suất kiểm soát và điều chỉnh dưới mức định sẵn. Mức lãi suất sàn được tìm thấy trong nhiều mẫu sản phẩm phái sinh và thường được sử dụng khi đo lường và thống kê và dự báo rủi ro đáng tiếc. Khi những nhà thanh toán giao dịch hoặc những người đi vay tìm cách hiểu số lượng giới hạn giảm của họ, sàn lãi suất hoàn toàn có thể giúp họ hiểu mức độ rủi ro đáng tiếc mà họ đang gật đầu và loại phòng ngừa rủi ro đáng tiếc mà họ hoàn toàn có thể muốn triển khai. Các khoản thế chấp ngân hàng theo lãi suất hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh là một công cụ thông dụng được những người đi vay ở Hoa Kỳ sử dụng. Công cụ sàn lãi suất giúp bảo vệ người cho vay khỏi việc giảm lãi suất và bảo vệ một khoản tích góp lãi suất tối thiểu cơ bản trên khoản nợ gốc của họ. Sàn lãi suất thường được mua như một phần của CP lãi suất. Chúng là một phần của kế hoạch phòng ngừa rủi ro đáng tiếc hoàn toàn có thể được triển khai để bảo vệ khỏi những dịch chuyển trên thị trường và dự báo đúng mực hơn dòng tiền để trình diễn cho những bên tương quan và nhà đầu tư. Từ những nội dung được nêu ra ở trên thì đặc thù của lãi suất sàn được biết đến là : Các hợp đồng và thỏa thuận hợp tác cho vay thường gồm có sàn lãi suất. Lãi suất sàn trái ngược với trần hoặc trần lãi suất. Có ba hợp đồng phái sinh lãi suất phổ cập, với sàn lãi suất chỉ là một. Lãi suất sàn là mức thấp nhất hoàn toàn có thể có trên một mẫu sản phẩm cho vay có lãi suất biến hóa. Giới hạn lãi suất là mức lãi suất tối đa mà người đi vay hoàn toàn có thể phải trả cho một mẫu sản phẩm cho vay có lãi suất đổi khác. Sàn lãi suất thường được sử dụng trong những hợp đồng phái sinh để giúp nhà đầu tư nhìn nhận mức độ rủi ro đáng tiếc. Nếu bạn cầm một khoản thế chấp ngân hàng có lãi suất hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh, nó cũng sẽ chứa một mức lãi suất sàn. Sàn lãi suất bảo vệ người cho vay khỏi bị mất tiền, trong khi trần lãi suất bảo vệ người đi vay khỏi bị tính lãi suất cao ngất ngưởng .
Xem thêm: Lãi suất liên ngân hàng Mumbai (MIBOR) là gì? Đặc điểm và phương pháp tính toán MIBOR?
2. Nội dung và ví dụ sàn lãi suất
2.1. Nội dung sàn lãi suất
Các mức lãi suất sàn và trần lãi suất là các mức được các bên tham gia thị trường khác nhau sử dụng để phòng ngừa rủi ro liên quan đến các sản phẩm cho vay lãi suất thả nổi. Trong cả hai sản phẩm, người mua hợp đồng tìm cách nhận được khoản thanh toán dựa trên tỷ lệ thương lượng. Trong trường hợp lãi suất sàn, người mua hợp đồng lãi suất sàn tìm kiếm khoản bồi thường khi lãi suất thả nổi giảm xuống dưới mức sàn của hợp đồng. Người mua này đang mua sự bảo vệ khỏi thu nhập lãi bị mất do người đi vay trả khi lãi suất thả nổi giảm.
Hợp đồng sàn lãi suất là một trong ba hợp đồng phái sinh lãi suất phổ cập, hai hợp đồng còn lại là trần lãi suất và hoán đổi lãi suất. Hợp đồng sàn lãi suất và hợp đồng trần lãi suất là những mẫu sản phẩm phái sinh thường được mua trên những sàn thanh toán giao dịch thị trường tương tự như như quyền chọn mua và bán. Hoán đổi lãi suất nhu yếu hai chủ thể riêng không liên quan gì đến nhau đồng ý chấp thuận về việc hoán đổi gia tài, thường tương quan đến việc hoán đổi nợ lãi suất cố định và thắt chặt lấy nợ lãi suất thả nổi. Các hợp đồng sàn lãi suất và trần lãi suất hoàn toàn có thể phân phối một giải pháp thay thế sửa chữa khác cho việc trao đổi những gia tài trong bảng cân đối kế toán trong một hoán đổi lãi suất. Lãi suất sàn cũng hoàn toàn có thể là một tỷ suất được thỏa thuận hợp tác trong một hợp đồng cho vay có lãi suất hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh, ví dụ điển hình như một khoản thế chấp ngân hàng hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh. Các lao lý cho vay của bên cho vay cấu trúc hợp đồng với pháp luật sàn lãi suất, có nghĩa là lãi suất hoàn toàn có thể kiểm soát và điều chỉnh dựa trên tỷ giá thị trường đã thỏa thuận hợp tác cho đến khi đạt đến mức lãi suất sàn. Khoản vay có pháp luật sàn lãi suất có mức tối thiểu mà người đi vay phải trả để bảo vệ thu nhập cho người cho vay. Khi một người cho vay bảo lãnh một khoản vay có lãi suất đổi khác cho người đi vay, họ biết lãi suất sẽ lên xuống trong suốt thời hạn của khoản vay. Mức lãi suất sàn là sự thỏa thuận hợp tác giữa người đi vay và người cho vay rằng một mức lãi suất biến hóa sẽ không khi nào giảm xuống dưới một điểm nhất định. Điều này giảm thiểu rủi ro đáng tiếc của người cho vay so với những mẫu sản phẩm cho vay hoàn toàn có thể đổi khác và giúp họ không bị mất tiền khi cho vay. Sàn lãi suất cũng thường được sử dụng trong hợp đồng phái sinh, nơi người mua nhận thanh toán giao dịch vào cuối mỗi kỳ. Trong trường hợp này, sàn lãi suất được coi là một thỏa thuận hợp tác giữa ngân hàng nhà nước và nhà đầu tư rằng một tỷ suất đổi khác sẽ không khi nào giảm xuống dưới một điểm nhất định. Nó hoàn toàn có thể giúp những nhà đầu tư hiểu số lượng giới hạn giảm giá của họ và xác lập mức độ rủi ro đáng tiếc mà họ hoàn toàn có thể đồng ý. Trong ngữ cảnh này, lãi suất sàn bảo vệ nhà đầu tư khỏi tỷ suất giảm và thu nhập bị mất.
2.2. Ví dụ sàn lãi suất
Lãi suất sàn cũng là công cụ gồm có một loạt những quyền chọn mua lãi suất của châu Âu. Chúng được gọi là sàn nhỏ. Người mua công cụ nhận giao dịch thanh toán vào cuối mỗi khoảng chừng thời hạn xác lập trước khi lãi suất giảm xuống dưới giá triển khai của quyền chọn. Như một ví dụ giả định, giả sử rằng một người cho vay đang bảo vệ một khoản vay lãi suất thả nổi và đang tìm kiếm sự bảo vệ khỏi thu nhập bị mất sẽ phát sinh nếu lãi suất giảm. Giả sử người cho vay mua một hợp đồng lãi suất sàn với sàn lãi suất là 8 %. Lãi suất thả nổi so với khoản vay thương lượng trị giá 1 triệu USD sau đó giảm xuống còn 7 % .
Xem thêm: Lãi suất liên ngân hàng London (LIBOR)? Lịch sử hình thành của Lãi suất liên ngân hàng London?
Hợp đồng phái sinh lãi suất sàn do người cho vay mua dẫn đến khoản thanh toán là: 10.000 đô la = ((1 triệu đô la * .08) – (1 triệu đô la * .07)).
Khoản thanh toán giao dịch cho người nắm giữ hợp đồng cũng được kiểm soát và điều chỉnh dựa trên số ngày đến ngày đáo hạn hoặc số ngày để đặt lại được xác lập bởi những cụ thể của hợp đồng. Một sàn lãi suất thường được sử dụng trong những loại sản phẩm cho vay có lãi suất biến hóa, như ARM. ARM đi kèm với một mức độ khó đoán định nhất định so với cả người đi vay và người cho vay vì tỷ giá sẽ đổi khác theo thời hạn. ARM khác với thế chấp ngân hàng lãi suất cố định và thắt chặt, có cùng lãi suất cho thời hạn của khoản vay. Hãy xem một ví dụ. Ví dụ : nếu bạn lấy ARM 5/1, điều đó có nghĩa là bạn sẽ có lãi suất cố định và thắt chặt trong năm năm tiên phong. Sau đó, lãi suất của bạn sẽ kiểm soát và điều chỉnh hàng năm tùy thuộc vào điều kiện kèm theo thị trường. 1 Nếu lãi suất của bạn giảm xuống dưới một điểm nhất định, người cho vay của bạn hoàn toàn có thể bị mất tiền cho khoản vay, đó là nguyên do tại sao ARM đưa ra mức lãi suất sàn. Hợp đồng cho vay của bạn hoàn toàn có thể nêu rằng khoản vay của bạn có lãi suất sàn là 3,5 %. Điều này có nghĩa là bất kể điều gì xảy ra trên thị trường, lãi suất của bạn sẽ không khi nào giảm xuống dưới 3,5 %. Tỷ lệ tối thiểu này bảo vệ người cho vay không bị giảm doanh thu đáng kể hoặc không bị mất tiền trọn vẹn.
