- Fed là gì?
- FOMC là gì ?
- Fed vận hành như thế nào?
- Lãi suất Fed là gì?
- FRR là gì ?
- Những điều cần biết về Fed?
Đây có lẽ rằng là những vướng mắc của bạn về Cục dữ trữ liên bang Hoa Kỳ Fed, cũng như phương pháp quản lý và vận hành của nó. Vậy hãy cùng theo dõi bài viết của HoTroVay. Vn dưới đây để giải đáp những vướng mắc trên nhé
Cục Dữ trữ Liên bang Hoa Kỳ Fed là gì ?
Khái niệm Cục Dữ trữ Liên bang Hoa Kỳ Fed
Cục Dự trữ Liên Bang Hoa Kỳ Fed ( viết tắt của Federal Reserve System – Fed ) hay còn gọi là Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Đây là ngân hàng nhà nước TW của Hoa Kỳ được mở màn xây dựng và hoạt động giải trí theo Đạo luật Dữ trữ Liên Bang ( Federal Reserve Act ) được ký bởi tổng thống Woodrow Wilson vào 23/12/1913 .Cục Dữ trữ Liên Bang Hoa Kỳ hoạt động giải trí với mục tiêu đa phần là để ứng phó và xử lý những khủng hoảng cục bộ kinh tế tài chính, đặc biệt quan trọng là những quá trình khủng hoảng cục bộ năm 1907, Đại suy thoái và khủng hoảng năm 1930 và cuộc suy thoái và khủng hoảng lớn trong những năm 2000 ; Ngoài ra, Cục Dữ trữ Liên Bang Hoa Kỳ còn duy trì chủ trương tiền tệ linh động bảo đảm an toàn và không thay đổi cho nước Mỹ .
Theo thời gian, các vai trò và nhiệm vụ của Fed đã được mở rộng và cấu trúc của nó đã thay đổi. Từ đó Fed thành lập ba mục tiêu quan trọng đối với chính sách tiền tệ trong Đạo luật Dự trữ Liên bang đó là:
- Tối đa hóa công ăn việc làm
- Ổn định giá cả
- Kiểm soát lãi suất dài hạn
Như đã nói ở trên, những vai trò và trách nhiệm của Fed đã được lan rộng ra qua những năm. Vì vậy cho tới năm 2009 đến nay, hai tiềm năng tiên phong của nó được coi là trách nhiệm kép của Cục Dữ trữ Liên bang .Hiện tại trách nhiệm này gồm có cả giám sát và điều tiết ngân hàng nhà nước để duy trì cho sự hoạt động giải trí của mạng lưới hệ thống kinh tế tài chính và giúp cung ứng những dịch vụ, giải pháp kinh tế tài chính cho nhà nước Mỹ hay là những tổ chức triển khai lưu ký sàn chứng khoán và những tổ chức triển khai chính thức quốc tế khác .
Cục Dữ trữ Liên Bang Hoa Kỳ Fed quản lý và vận hành như thế nào ?
Cấu trúc của Cục Dự Trữ Liên Bang Hoa Kỳ Fed
Hội đồng thống đốc
Hội đồng này đặt trụ sở tại Washington, DC và làm tính năng chỉ huy chính cho mạng lưới hệ thống. Hội đồng gồm có bảy thống đốc, được chỉ định bởi tổng thống và được Thượng viện xác nhận. Nhiệm kỳ của một thống đốc là 14 năm, với những pháp luật khác nhau giúp cho sự bảo vệ và không thay đổi liên tục của Cục Dự trữ Liên Bang. Ngoài ra còn có quản trị và phó quản trị được chỉ định với nhiệm kỳ 4 năm và hoàn toàn có thể được chỉ định lại sau khi hoàn thành xong nhiệm kỳTrách nhiệm chính của Hội đồng Thống đốc là giúp hướng dẫn hành vi chủ trương tiền tệ, nghiên cứu và phân tích những điều kiện kèm theo kinh tế tài chính và kinh tế tài chính trong nước và quốc tế. Thực hiện việc chỉ huy những ủy ban nghiên cứu và điều tra những khủng hoảng cục bộ, yếu tố hiện tại, cũng như những điều luật ngân hàng nhà nước tiêu dùng và thương mại điện tử, …Ngoài ra, Hội đồng cũng triển khai trấn áp và giám sát thoáng rộng so với ngành dịch vụ kinh tế tài chính, điều hành quản lý một số ít lao lý bảo vệ người tiêu dùng và giám sát mạng lưới hệ thống giao dịch thanh toán của vương quốc. Tham gia giám sát những hoạt động giải trí của những Ngân hàng Dự trữ, phê chuẩn và ra quyết định hành động so với những cuộc hẹn của quản trị và 1 số ít thành viên trong hội đồng quản trị. Hội đồng đặt ra những nhu yếu về phương pháp quản lý và vận hành cho những tổ chức triển khai lưu ký và phê duyệt những đổi khác về tỷ suất chiết khấu được yêu cầu bởi Ngân hàng Dự trữ .Trách nhiệm quan trọng nhất của Hội đồng là tham gia quản lý và vận hành Ủy ban thị trường mở Liên bang ( FOMC ), đây là nơi thực thi Chính sách tiền tệ của bảy thống đốc gồm có hầu hết phiếu bầu của FOMC với năm phiếu còn lại đến từ những quản trị của Ngân hàng Dự trữ .
Ủy ban thị trường FOMC
Ủy ban thị trường mở liên bang hay còn gọi là FOMC ( Federal Open Market Committee ) .Đây là cơ quan hoạch định chủ trương tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Fed. Chức năng chính của nó đa phần là chịu nghĩa vụ và trách nhiệm phát hành những chủ trương để thôi thúc Ngân sách chi tiêu không thay đổi và tăng trưởng kinh tế tài chính. Nói một cách đơn thuần, FOMC quản trị nguồn cung tiền của vương quốcCác thành viên bỏ phiếu cho FOMC gồm có :
- Hội đồng Thống đốc
- Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York
- Bốn chủ tịch của bốn Ngân hàng Dự trữ khác. Tất cả các chủ tịch của Ngân hàng Dự trữ đều tham gia các cuộc thảo luận chính sách của FOMC. Chủ tịch Hội đồng Thống đốc chủ trì FOMC.
FOMC thường họp tám lần một năm tại Washington, DC được quản trị Hội đồng Thống đốc chủ trì. Tại mỗi cuộc họp, ủy ban luận bàn về triển vọng của nền kinh tế tài chính và những lựa chọn chủ trương tiền tệ của Hoa Kỳ trong tương lai cũng như xử lý những yếu tố kinh tế tài chính hiện tạiFOMC là một ví dụ về sự phụ thuộc vào lẫn nhau trong cấu trúc quản lý và vận hành của Fed. Nó tích hợp trình độ và sự chỉ huy của Hội đồng Thống đốc và 12 Ngân hàng Dự trữ .
Ngân hàng Dự trữ Liên Bang
Hệ thống Dự trữ Liên được quản lý và vận hành gồm một mạng lưới gồm 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang và 24 Trụ sở và chịu dưới sự giám sát chung của Hội đồng Thống đốc. Ngân hàng dự trữ chính là linh hồn cho sự hoạt động giải trí của ngân hàng nhà nước TW .Mỗi trong số 12 Ngân hàng Dự trữ thực thi tính năng cho từng khu vực và toàn bộ trừ ba văn phòng khác trong Khu vực của họ để giúp phân phối dịch vụ cho những tổ chức triển khai lưu ký và công chúng. Các ngân hàng nhà nước được đặt tên theo khu vực của trụ sở chính của họ – Boston, Thành Phố New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas và San Francisco .Ngân hàng Dự trữ ship hàng những ngân hàng nhà nước, Kho bạc nhà nước Hoa Kỳ. Ngân hàng Dự trữ thường được gọi là “ ngân hàng nhà nước của ngân hàng nhà nước ”, tàng trữ tiền tệ và tiền xu, và giải quyết và xử lý séc và thanh toán giao dịch điện tử. Ngân hàng Dự trữ cũng giám sát những ngân hàng nhà nước thương mại trong khu vực của họ .Là ngân hàng nhà nước cho cơ quan chính phủ Hoa Kỳ, Ngân hàng Dự trữ giải quyết và xử lý những khoản giao dịch thanh toán của Kho bạc, bán sàn chứng khoán cơ quan chính phủ và tương hỗ những hoạt động giải trí góp vốn đầu tư và quản trị tiền mặt của Kho bạc. Ngân hàng Dự trữ thực thi điều tra và nghiên cứu về những yếu tố kinh tế tài chính khu vực, vương quốc và quốc tế. Nghiên cứu đóng một vai trò quan trọng trong việc đưa những quan điểm kinh tế tài chính to lớn vào nghành hoạch định chủ trương vương quốc và tương hỗ những quản trị của Ngân hàng Dự trữ, những người tham gia những cuộc họp của Ủy ban thị trường mở Liên bang ( FOMC ) .Tất cả những ngân hàng nhà nước thành viên nắm giữ CP trong Ngân hàng Dự trữ và nhận cổ tức. Không giống như những cổ đông trong một công ty, những ngân hàng nhà nước này không hề thực thi bán hoặc thanh toán giao dịch CP Fed của họ. Ngân hàng Dự trữ tương tác trực tiếp với những ngân hàng nhà nước trong Khu vực của họ trải qua những kỳ thi và dịch vụ kinh tế tài chính và mang lại những viễn cảnh quan trọng trong khu vực giúp hàng loạt Hệ thống Dự trữ Liên bang triển khai việc làm của mình hiệu suất cao hơn .
Ngân hàng thành viên
Khoảng 38 % trong số 8.039 ngân hàng nhà nước thương mại tại Hoa Kỳ là thành viên của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Ngân hàng vương quốc phải là thành viên ; ngân hàng nhà nước nhà nước hoàn toàn có thể là ngân hàng nhà nước thành viên nếu họ phân phối những nhu yếu nhất định được Hội đồng Thống đốc đề ra. Các ngân hàng nhà nước thành viên là cổ đông của Ngân hàng Dự trữ trong Quận của họ và do đó, được nhu yếu nắm giữ 3 % vốn của họ dưới dạng CP trong Ngân hàng Dự trữ của họ .
Các tổ chức triển khai lưu ký khác
Ngoài khoảng chừng 3.000 ngân hàng nhà nước thành viên, khoảng chừng 17.000 tổ chức triển khai lưu ký khác phân phối cho người dân Mỹ tiền gửi hoàn toàn có thể kiểm tra và triển khai những dịch vụ ngân hàng nhà nước khác. Các tổ chức triển khai lưu ký này gồm có những ngân hàng nhà nước thương mại, ngân hàng nhà nước tiết kiệm ngân sách và chi phí, hiệp hội tiết kiệm ngân sách và chi phí và cho vay, và những hiệp hội tín dụng thanh toán .
Mặc dù không chính thức là một phần của Hệ thống Dự trữ Liên bang, các tổ chức này phải tuân theo các quy định của Hệ thống, bao gồm các yêu cầu dự trữ và có quyền truy cập vào các dịch vụ thanh toán của Hệ thống.
Chức năng của Cục Dự trữ Liên Bang Hoa Kỳ
Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ là gì
Chính sách tiền tệ ( Tiếng anh : monetary policy ) là những quy trình quản trị cung tiền của cơ quan quản trị tiền tệ với mục tiêu chính thường là hướng tới một lãi suất mong ước nhất định để đạt được những mục tiêu không thay đổi và tăng trưởng cho nền kinh tế tài chính .
Công cụ chính của chủ trương tiền tệ
Ba công cụ chính của chủ trương tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang là :
- Hoạt động thị trường mở
- Tỷ lệ chiết khấu
- Yêu cầu dự trữ
Hoạt động thị trường mở tương quan đến việc mua và bán sàn chứng khoán cơ quan chính phủ .Thuật ngữ thị trường mở có nghĩa là Fed không tự quyết định hành động đại lý sàn chứng khoán nào sẽ kinh doanh thương mại vào một ngày đơn cử. Thay vào đó, sẽ có một thị trường mở trên thị trường, trong đó những đại lý sàn chứng khoán khác nhau mà Fed hợp tác sẽ cạnh tranh đối đầu theo cơ sở giá thành. Hoạt động thị trường mở là linh động. Do đó, đây là một công cụ được sử dụng tiếp tục nhất của chủ trương tiền tệ .Lãi suất chiết khấu là lãi suất mà Ngân hàng Dự trữ Liên bang tính cho những tổ chức triển khai lưu ký so với những khoản vay thời gian ngắn .Yêu cầu dự trữ là những phần tiền gửi mà những ngân hàng nhà nước phải duy trì trong kho tiền của họ hoặc tiền gửi tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang .
Các hoạt động giải trí thị trường mở là gì ?
Fed sử dụng những hoạt động giải trí thị trường mở như thể công cụ chính của mình để tác động ảnh hưởng đến việc phân phối dự trữ ngân hàng nhà nước. Công cụ này gồm có mua và bán những công cụ kinh tế tài chính của Cục Dự trữ Liên bang, thường là sàn chứng khoán do Kho bạc Hoa Kỳ, những cơ quan Liên bang và những doanh nghiệp được cơ quan chính phủ hỗ trợ vốn. Hoạt động thị trường mở được thực thi bởi Bàn giao dịch trong nước của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Thành Phố New York dưới sự chỉ huy của FOMC. Các thanh toán giao dịch được thực thi với những đại lý chính .Khi Fed muốn tăng dự trữ, mạng lưới hệ thống sẽ mua sàn chứng khoán và giao dịch thanh toán cho họ bằng cách gửi tiền vào thông tin tài khoản được duy trì tại Fed bởi ngân hàng nhà nước của nhà thanh toán giao dịch chính. Khi Fed muốn giảm dự trữ, họ sẽ bán sàn chứng khoán và tích lũy từ những thông tin tài khoản đó. Hầu hết những ngày, Fed không muốn tăng hoặc giảm dự trữ vĩnh viễn, do đó, nó thường tham gia vào những thanh toán giao dịch đảo ngược trong vòng vài ngày. Bằng cách thanh toán giao dịch sàn chứng khoán, Fed ảnh hưởng tác động đến lượng dự trữ ngân hàng nhà nước, ảnh hưởng tác động đến lãi suất quỹ liên bang hoặc lãi suất cho vay qua đêm mà tại đó những ngân hàng nhà nước vay dự trữ lẫn nhau .Tỷ lệ quỹ liên bang rất nhạy cảm với những đổi khác về nhu yếu và phân phối dự trữ trong mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước, và do đó phân phối một tín hiệu tốt về sự sẵn có của tín dụng thanh toán trong nền kinh tế tài chính .
Giám sát ngân hàng nhà nước
Hệ thống Dự trữ Liên bang triển khai việc giám sát và kiểm soát và điều chỉnh một loạt những hoạt động giải trí tổ chức triển khai kinh tế tài chính. Cục Dự trữ Liên bang hợp tác với những cơ quan liên bang và tiểu bang khác để bảo vệ rằng những tổ chức triển khai kinh tế tài chính quản trị bảo đảm an toàn những hoạt động giải trí của họ và phân phối những dịch vụ công minh và công minh cho người tiêu dùng. Các giám khảo ngân hàng nhà nước cũng tích lũy thông tin về những khuynh hướng trong ngành kinh tế tài chính, giúp Hệ thống Dự trữ Liên bang cung ứng những nghĩa vụ và trách nhiệm khác, gồm có cả việc xác lập chủ trương tiền tệ .
Thương Mại Dịch Vụ kinh tế tài chính
Cục Dự trữ Liên bang là một “ ngân hàng nhà nước dành cho ngân hàng nhà nước ” và cung ứng dịch vụ kinh tế tài chính cho những tổ chức triển khai lưu ký như ngân hàng nhà nước, công đoàn tín dụng thanh toán, và tiết kiệm chi phí và cho vay. Các dịch vụ được phân phối rất giống với những dịch vụ mà những tổ chức triển khai lưu ký phân phối cho người mua của họ. Những dịch vụ này gồm có tích lũy séc, chuyển tiền điện tử và phân phối và nhận tiền mặt và tiền xu .
Lãi suất Fed là gì ?
Thuật ngữ FFR là gì ?
Lãi suất Fed ( Tiếng Anh : Federal Funds Rate – FFR ) là một thuật ngữ quen thuộc khi nhắc tới Cục Dự trữ Liên Bang Hoa Kỳ. Nó là một loại lãi suất qua đêm mà trong đó những trung gian kinh tế tài chính thực thi việc nhận tiền gửi cho nhau. Và hoạt động giải trí vay vốn dự trữ dư thừa trong thời điểm tạm thời có trong quỹ Dự trữ Liên Bang. Mục đích bảo vệ tỷ suất dự trữ bắt buộc của Fed pháp luật và giúp cho mạng lưới hệ thống được quản lý và vận hành không thay đổi .Bởi vì có kỳ hạn vay ngắn nhất và mức độ rủi ro đáng tiếc thấp nhất FFR chính là mức lãi suất thấp nhất mà những trung gian kinh tế tài chính nhận tiền gửi hoàn toàn có thể vay được trên thị trường. Do đó, lãi suất FFR chính là lãi suất nằm ở mức cơ bản, mức chuẩn nhất để những tổ chức triển khai tín dụng thanh toán thiết lập những mức lãi suất khác nhau trên thị trường kinh tế tài chính. Vì vậy việc kiểm soát và điều chỉnh FFR sẽ ảnh hưởng tác động rất lớn so với nền kinh tế tài chính .
FFR được Fed kiểm soát và điều chỉnh như thế nào ?
Ở các giai đoạn kinh tế khác nhau, Fed sẽ đưa ra các công bố FFR mục tiêu khác nhau để có thể đạt được mục tích tiền tệ mà Cục Dự trữ Liên Bang hướng tới.
Bởi vì cách thức vận hành của Fed là không trực tiếp thực hiện việc bắt buộc các ngân hàng thương mại hoạt động vay mượn nhau với mức FFR công bố. Hệ thống sẽ thực hiện việc điều chỉnh lượng tiền lưu thông trên thị trường liên ngân hàng. Việc này sẽ gây tác động đến cung cầu vốn của các ngân hàng thương mại hiện có, giúp cho việc xác lập một mức lãi suất theo mục tiêu mà Fed đã đặt ra
Cơ sở để Fed triển khai kiểm soát và điều chỉnh FFR
Mục tiêu sau cuối của Fed là triển khai việc tạo việc làm không thay đổi và hạn chế dịch chuyển của Ngân sách chi tiêu. Vì vậy, chỉ số lạm và số lượng việc làm sẽ tác động ảnh hưởng lớn để việc kiểm soát và điều chỉnh FFR .Nếu như tỷ suất thất nghiệp và chỉ số lạm phát kinh tế ở mức thấp thì Fed sẽ triển khai việc kiểm soát và điều chỉnh giữ nguyên lãi suất hoặc giảm. Ngược lại nếu như tỷ suất việc làm và lạm phát đạt đến số lượng giới hạn thì Fed sẽ triển khai việc kiểm soát và điều chỉnh lãi suất tăng lên, hoặc giữ nguyên .
Vì vậy, khi mà các tỷ lệ về lạm phát và chỉ số được thống kê và công bố. Những nhà tài chính đã có thể dự đoán được xu hướng chỉnh sửa lãi suất và định hướng được xu hướng tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ trong tương lai.
Khi tăng FFR thì Fed biểu lộ điều gì
Các loại lãi suất cho vay, lãi suất tiền gửi, lãi suất trái phiếu được triển khai biến hóa và chỉnh sửa dựa trên cơ sở của Lãi suất Fed FFR. Khi mà FFR được tăng lên thì hầu hết những loại lãi suất xuất hiện trên thị trường cũng sẽ đồng thời tăng lên, từ đó làm hạn chế nhu yếu vay mượn của những cá thể, tổ chức triển khai, hay những chủ thể trong nền kinh tế tài chính .Khi lãi suất Fed FFR hạ, sẽ kích thích những chủ thể vay mượn tiền tệ lẫn nhau, từ đó nhu yếu góp vốn đầu tư để cho nền kinh tế tài chính được kích thích. Khi kinh tế tài chính đã đủ không thay đổi, nếu vẫn giữ nguyên mức lãi suất thấp, sẽ dẫn tới việc sử dụng dòng vốn kém hiệu suất cao phát sinh ra những nghành nghề dịch vụ rủi ro đáng tiếc. Hai hiện tượng kỳ lạ thông dụng nhất khi FFR có mức lãi suất thấp chính là sinh ra khủng hoảng bong bóng gia tài và tỉ lệ lạm phát kinh tế cao. Nguy hại đến sự vững chắc, gây khủng hoảng kinh tế .Hi vọng trải qua bài viết trên, đã giúp cho bạn phần nào nắm vững kỹ năng và kiến thức về Cục Dự trữ Liên Bang Fed, cũng như phương pháp quản lý và vận hành của nó. Từ đó, bạn hoàn toàn có thể hiểu được lãi suất Fed và tác động ảnh hưởng của lãi suất này khi tăng lên hay giảm xuống so với nền kinh tế tài chính như thế nào. Chúc bạn thành công xuất sắc !
