Dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính là gì ? Xác định dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính ?
Trong hoạt động giải trí kinh doanh thương mại dòng tiền được sản sinh ra từ hoạt động giải trí này được biết đến là một dòng tiền chính của những chủ góp vốn đầu tư trải qua hoạt động giải trí góp vốn đầu tư của mình. Tuy rằng là một trong những hiện tượng kỳ lạ rất rễ được phát hiện những không phải ai cũng biết và hiểu về dòng òng tiền từ hoạt động giải trí tài chính. Vậy dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính là gì ? Xác định dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính ? Trong nội dung bài viết dưới đây, Luật Dương Gia sẽ gửi tới quý bạn đọc nội dung tương quan đến dòng tiền này như sau :
Luật sư tư vấn pháp luật miễn phí qua điện thoại 24/7: 1900.6568
1. Dòng tiền từ hoạt động tài chính là gì?
Trong tiếng Anh dòng tiền từ hoạt động tài chính được gọi là Cash Flow from Financing Activities, trong tiếng Anh là CFF.
Dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính ( CFF ) là một phần của báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ của công ty, cho biết những dòng tiền thuần được sử dụng để hỗ trợ vốn cho công ty. Các hoạt động giải trí hỗ trợ vốn gồm có những thanh toán giao dịch tương quan đến nợ, vốn chủ sở hữu và cổ tức. Dòng tiền từ những hoạt động giải trí hỗ trợ vốn phân phối cho những nhà đầu tư cái nhìn thâm thúy về sức mạnh tài chính của một công ty và cấu trúc vốn của một công ty được quản trị tốt như thế nào.
Công thức và tính toán cho CFF
Các nhà đầu tư và nhà nghiên cứu và phân tích sẽ sử dụng công thức và phép tính sau đây để xác lập xem một doanh nghiệp có tăng trưởng vững chãi về tài chính hay không.
CFF = CED – (CD + RP)
Trong đó :
Xem thêm: Tổng quan về cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008?
– CED = Dòng tiền từ phát hành CP hoặc nợ – CD = Tiền mặt được trả dưới dạng cổ tức – RP = Mua lại nợ và vốn chủ sở hữu Thêm dòng tiền vào từ việc phát hành nợ hoặc vốn chủ chiếm hữu. Thêm tổng thể những dòng tiền từ việc mua lại CP, trả cổ tức và trả nợ. Trừ những luồng tiền ra khỏi luồng vào để có luồng tiền từ hoạt động giải trí tài chính trong kỳ. Ví dụ, giả sử một công ty có thông tin sau trong phần hoạt động giải trí tài chính của báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ : Mua lại CP : một triệu đô la ( dòng tiền mặt ) Tiền thu được từ nợ dài hạn : $ 3,000,000 ( dòng tiền vào ) Các khoản thanh toán giao dịch cho nợ dài hạn : 500.000 đô la ( dòng tiền mặt ) Thanh toán cổ tức : 400.000 đô la ( dòng tiền mặt )
Xem thêm: Hệ thống tài chính là gì? Thành phần chính của hệ thống tài chính?
Do đó, CFF sẽ như sau : 3.000.000 đô la – ( một triệu đô la + 500.000 đô la + 400.000 đô la ) hoặc 1.100.000 đô la Dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính là một phần của báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ của công ty, cho biết những dòng tiền thuần được sử dụng để hỗ trợ vốn cho công ty. Các hoạt động giải trí hỗ trợ vốn gồm có những thanh toán giao dịch tương quan đến nợ, vốn chủ sở hữu và cổ tức. Tài trợ bằng nợ và vốn chủ sở hữu được phản ánh trong dòng tiền từ phần hỗ trợ vốn, dòng tiền này biến hóa theo những cấu trúc vốn, chủ trương cổ tức hoặc thời hạn nợ khác nhau mà những công ty hoàn toàn có thể có. Một công ty liên tục chuyển sang nợ mới hoặc vốn chủ sở hữu để lấy tiền mặt hoàn toàn có thể cho thấy dòng tiền dương từ những hoạt động giải trí tài chính. Tuy nhiên, đó hoàn toàn có thể là một tín hiệu cho thấy công ty không tạo ra đủ thu nhập. Ngoài ra, khi lãi suất vay tăng, ngân sách trả nợ cũng tăng theo. Điều quan trọng là những nhà đầu tư phải khám phá sâu hơn về những số lượng chính do dòng tiền dương hoàn toàn có thể không phải là điều tốt so với một công ty đã gánh một khoản nợ lớn. trái lại, nếu một công ty đang mua lại CP và chia cổ tức trong khi thu nhập của công ty kém hiệu suất cao, đó hoàn toàn có thể là một tín hiệu cảnh báo nhắc nhở. Ban chỉ huy của công ty hoàn toàn có thể đang cố gắng nỗ lực nâng giá CP của mình, khiến những nhà đầu tư hài lòng, nhưng hành vi của họ hoàn toàn có thể không vì quyền lợi vĩnh viễn nhất của công ty. Bất kỳ đổi khác đáng kể nào trong dòng tiền từ những hoạt động giải trí tài chính cần phải thôi thúc những nhà đầu tư tìm hiểu những thanh toán giao dịch. Khi nghiên cứu và phân tích báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ của một công ty, điều quan trọng là phải xem xét từng phần trong số những phần khác nhau góp thêm phần vào sự biến hóa toàn diện và tổng thể về vị thế tiền mặt của công ty đó.
2. Xác định dòng tiền từ hoạt động tài chính
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong ba báo cáo giải trình tài chính chính bộc lộ thực trạng sức khỏe thể chất tài chính của công ty. Hai báo cáo giải trình quan trọng khác là bảng cân đối kế toán và báo cáo giải trình thu nhập. Bảng cân đối kế toán cho biết gia tài và nợ phải trả cũng như vốn cổ đông tại một ngày đơn cử. Còn được gọi là báo cáo giải trình lãi và lỗ, báo cáo giải trình thu nhập tập trung chuyên sâu vào thu nhập và ngân sách của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thống kê giám sát lượng tiền mặt được tạo ra hoặc sử dụng bởi một công ty trong một thời kỳ nhất định. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có ba phần : – Dòng tiền từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại ( CFO ) cho biết lượng tiền mặt mà một công ty mang lại từ những hoạt động giải trí hoặc hoạt động giải trí kinh doanh thương mại tiếp tục của mình. Phần này gồm có những khoản phải thu, phải trả, phân chia, khấu hao và những khoản mục khác. – Dòng tiền từ góp vốn đầu tư ( CFI ) phản ánh hoạt động giải trí mua và bán gia tài vốn của một công ty. CFI báo cáo giải trình sự đổi khác tổng hợp trong tình hình tiền mặt của doanh nghiệp do lãi và lỗ từ những khoản góp vốn đầu tư vào những khuôn khổ như nhà máy sản xuất và thiết bị. Những khoản này được coi là khoản góp vốn đầu tư dài hạn vào doanh nghiệp.
– Dòng tiền từ hoạt động tài chính (CFF) đo lường sự luân chuyển tiền mặt giữa một công ty và các chủ sở hữu, các nhà đầu tư và các chủ nợ. Báo cáo này cho thấy dòng tiền ròng được sử dụng để điều hành công ty bao gồm nợ, vốn chủ sở hữu và cổ tức.
Xem thêm: Chính sách tài chính là gì? Vai trò của chính sách tài chính?
Các nhà đầu tư cũng hoàn toàn có thể nhận được thông tin về những hoạt động giải trí của CFF từ phần vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn của bảng cân đối kế toán và hoàn toàn có thể cả phần chú thích. Dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính cho biết những phương tiện đi lại trải qua đó một công ty kêu gọi tiền mặt để duy trì hoặc tăng trưởng hoạt động giải trí của mình. Nguồn vốn của một công ty hoàn toàn có thể là từ nợ hoặc vốn chủ chiếm hữu. Khi một công ty vay nợ, nó thường làm như vậy bằng cách phát hành trái phiếu hoặc vay vốn từ ngân hàng nhà nước. Dù bằng cách nào thì nó cũng phải trả lãi cho những trái chủ và những chủ nợ để bù đắp cho việc họ đã cho vay tiền. Khi một công ty đi qua con đường vốn chủ sở hữu, nó sẽ phát hành CP cho những nhà đầu tư mua CP để lấy CP trong công ty. Một số công ty triển khai chi trả cổ tức cho những cổ đông, điều này biểu lộ ngân sách vốn chủ sở hữu của công ty.
CFF tích cực và tiêu cực
Tài trợ bằng nợ và vốn chủ sở hữu được phản ánh trong dòng tiền từ phần hỗ trợ vốn, dòng tiền này biến hóa theo những cấu trúc vốn, chủ trương cổ tức hoặc thời hạn nợ khác nhau mà những công ty hoàn toàn có thể có. Các thanh toán giao dịch tạo ra dòng tiền dương từ những hoạt động giải trí tài chính – Phát hành vốn chủ sở hữu hoặc CP, được bán cho những nhà đầu tư – Vay nợ từ chủ nợ hoặc ngân hàng nhà nước – Phát hành trái phiếu, là khoản nợ mà nhà đầu tư mua
Xem thêm: Tài sản cố định thuê tài chính là gì? Cách tính nguyên giá tài sản cố định thuê tài chính?
Một số lượng dương so với dòng tiền từ những hoạt động giải trí tài chính có nghĩa là tiền chảy vào công ty nhiều hơn là chảy ra ngoài, điều này làm tăng gia tài của công ty. Các thanh toán giao dịch gây ra dòng tiền âm từ những hoạt động giải trí tài chính – Mua lại CP – Cổ tức – Trả nợ Con số CFF âm hoàn toàn có thể có nghĩa là công ty đang trả nợ, nhưng cũng hoàn toàn có thể có nghĩa là công ty đang gỡ nợ hoặc thực thi chi trả cổ tức và mua lại CP, những điều mà những nhà đầu tư hoàn toàn có thể vui mừng khi thấy.
Ví dụ:
Các công ty báo cáo giải trình dòng tiền từ những hoạt động giải trí tài chính trong báo cáo giải trình 10 – K hàng năm của họ cho những cổ đông. Ví dụ : so với năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2017, dòng tiền từ hoạt động giải trí tài chính của Walmart dẫn đến dòng tiền ròng là – $ 18,929,1 Các thành phần của hoạt động giải trí tài chính trong năm được liệt kê trong bảng dưới đây. Dòng tiền từ Hoạt động hỗ trợ vốn : ( tính bằng triệu USD ) Thay đổi ròng trong vay thời gian ngắn ( 1.673 ) Tiền thu được từ phát hành nợ dài hạn 137 Phải trả nợ dài hạn ( 2.055 ) Cổ tức đã trả ( 6.216 ) Mua CP của công ty ( 8,298 ) Cổ tức trả cho lãi không trấn áp ( 479 ) Mua lãi suất vay không trấn áp ( 90 )
Hoạt động tài chính khác (255)
Tiền ròng sử dụng trong hoạt động giải trí tài chính ( 18,929 ) Chúng ta hoàn toàn có thể thấy rằng hầu hết dòng tiền của Walmart là do mua CP của công ty với giá 8,298 tỷ đô la, trả cổ tức là 6,216 tỷ đô la và thanh toán giao dịch những khoản nợ dài hạn là 2,055 tỷ đô la. Mặc dù tổng dòng tiền ròng trong kỳ là âm nhưng những thanh toán giao dịch sẽ được những nhà đầu tư và thị trường nhìn nhận là tích cực.
Trên đây là bài phân tích mới nhất của Luật Dương Gia về dòng tiền từ hoạt động tài chính là gì? Xác định dòng tiền từ hoạt động tài chính theo quy định mới nhất năm 2021. Nếu còn bất cứ thắc mắc nào liên quan đến trường hợp này hoặc các vấn đề pháp luật về nội dung liên quan đến dòng tiền từ hoạt động tài chính khác, vui lòng liên hệ: 1900.6568 để được tư vấn – hỗ trợ!
