Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? Top 7 điều cần biết về chứng khoán phái sinh quốc tế

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế đã trở thành thị trường có sức hút lớn với các nhà đầu tư. Vậy bạn đã biết tới loại chứng khoán phái sinh quốc tế này chưa? Vì sao nó lại trở thành chủ đề được nhiều người quan tâm? Hãy cùng vietnamtrader.club tìm hiểu Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? Top 7 điều cần biết về chứng khoán phái sinh quốc tế nhé!

Những điều cần biết về chứng khoán phái sinh quốc tế

1. Chứng khoán phát sinh quốc tế là gì?

Chứng khoán phái sinh được hiểu là công cụ kinh tế tài chính dưới dạng hợp đồng xác nhận quyền và nghĩa vụ và trách nhiệm của những bên trong việc thanh toán giao dịch tiền, chuyển nhượng ủy quyền gia tài cơ sở như trái phiếu, CP, vàng, dầu mỏ. … Ở một mức giá đơn cử trong một khoảng chừng thời hạn đơn cử hoặc vào một ngày đơn cử trong tương lai. Chứng khoán phái sinh được niêm yết và thanh toán giao dịch trên những sàn thanh toán giao dịch và sàn thanh toán giao dịch chứng khoán .



Như vậy, chứng khoán phái sinh quốc tế chỉ đơn thuần là những loại sản phẩm phái sinh được mua và bán trên những sàn thanh toán giao dịch quốc tế. Chứng khoán phái sinh quốc tế còn được gọi là chứng khoán thị trường CFD ( Contract For Difference ). Nhà góp vốn đầu tư có quyền lựa chọn trong số rất nhiều loại sản phẩm chứng khoán của nhiều công ty trên quốc tế. Trên thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, những loại sản phẩm phái sinh rất phong phú như dầu thô, nông sản, sắt kẽm kim loại, CP của những tập đoàn lớn lớn, …

2. Ưu điểm và nhược điểm của chứng khoán phái sinh quốc tế

Ưu điểm:

• Chứng khoán phái sinh quốc tế có đặc điểm thanh khoản, nhà đầu tư có thể giao dịch t + 0 (giao dịch trong ngày)
• Các nhà đầu tư vẫn có thể kiếm lợi nhuận ngay cả khi giá giảm bằng cách mở một vị thế bán
• Nhà đầu tư linh hoạt về nguồn vốn, tùy theo khả năng huy động vốn của mình
• Thông tin về thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế được công khai, minh bạch
• Đáp ứng nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư chứng khoán trên thị trường
• Nhu cầu bảo hiểm rủi ro
• Đầu cơ cầu kinh doanh dựa trên biến động giá cả thị trường.
• Giúp các nhà đầu tư chuyên nghiệp đa dạng hóa tốt sản phẩm.
• Hệ thống giao dịch nhanh chóng, sản phẩm đa dạng

Nhược điểm: Nhược điểm lớn nhất của chứng khoán phái sinh quốc tế là rủi ro cao, các sàn giao dịch mà nhà đầu tư mở tài khoản không có tính pháp lý rõ ràng. Một số sàn giao dịch thậm chí có mục đích gian lận.

3. Các thành phần tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Giống như thị trường phái sinh trong nước, thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế cũng là nơi thanh toán giao dịch của những thành phần mua và bán khác nhau. Kể cả :

Hedgers – Nhà bảo hiểm rủi ro

Hedging là khi một người góp vốn đầu tư vào thị trường kinh tế tài chính với mục tiêu giảm thiểu ảnh hưởng tác động của dịch chuyển Chi tiêu trong tương lai trên thị trường ngoại hối. Chứng khoán phái sinh quốc tế thông dụng nhất trong nghành bảo hiểm rủi ro đáng tiếc. Đó là do tại loại chứng khoán này này có hiệu suất cao trong việc bù đắp rủi ro đáng tiếc bằng những gia tài cơ bản tương ứng của chúng .

Speculators – Nhà đầu cơ

Đầu cơ là hoạt động giải trí thị trường thông dụng nhất được triển khai bởi những người tham gia thị trường kinh tế tài chính. Đây là một hoạt động giải trí rủi ro đáng tiếc mà những nhà đầu tư tham gia. Nó tương quan đến việc mua bất kỳ công cụ kinh tế tài chính hoặc gia tài nào mà nhà đầu tư suy đoán để trở nên có giá trị đáng kể trong tương lai. Đầu cơ được thôi thúc bởi năng lực thu được doanh thu mê hoặc trong tương lai .

Arbitrageurs – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá

Kinh doanh chênh lệch giá là một hoạt động giải trí kiếm doanh thu rất phổ cập trên thị trường kinh tế tài chính được thực thi bằng cách tận dụng hoặc thu lợi từ dịch chuyển giá thị trường. Các nhà kinh doanh chênh lệch giá thu doanh thu từ chênh lệch giá phát sinh khi góp vốn đầu tư vào một công cụ kinh tế tài chính như trái phiếu, CP, chứng khoán phái sinh …

4. Các loại chứng khoán phái sinh trên thế giới

Thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế hiện niêm yết và thanh toán giao dịch 4 loại chứng khoán sau :

1. Hợp đồng kỳ hạn (forwards contract)
   
   Là loại thỏa thuận hợp pháp giữa hai bên để mua và bán một tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá xác định trước tại ngày giao dịch.Đây là loại chứng khoán phái sinh có giá trị pháp lý ràng buộc giữa hai bên mua và bán. Đến thời hạn thực hiện (ngày đáo hạn hợp đồng), người có hợp đồng mua bán có quyền và nghĩa vụ mua, người có hợp đồng mua bán có quyền và nghĩa vụ bán.
2. Hợp đồng tương lai (Futures Contract)
   
   Nó là một hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa, được niêm yết và giao dịch trên thị trường tập trung (Sở giao dịch chứng khoán). Hợp đồng mẫu sẽ được Sở giao dịch chứng khoán xây dựng, niêm yết, giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán và được thỏa thuận mua bán thông qua môi giới (thành viên giao dịch trên thị trường chứng khoán phái sinh).Khi giao dịch hợp đồng tương lai, nhà đầu tư phải ký quỹ vào tài khoản ký quỹ theo mức do Trung tâm bù trừ thanh toán chứng khoán phái sinh quy định. Nếu giới hạn ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư buộc phải bổ sung để tăng giá trị ký quỹ lên mức tối thiểu ký quỹ ban đầu. Nếu mức ký quỹ cao hơn mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư có thể rút về phần tài sản còn lại.Khi giao dịch, giá của hợp đồng tương lai sẽ thay đổi liên tục, tăng/giảm trong ngày.
3. Hợp đồng quyền chọn (Option Contract)
   
   Một công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng trao cho người mua quyền nhưng không phải nghĩa vụ, được phép mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá xác định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể trong tương lai.Loại hợp đồng này bao gồm: người mua quyền, người bán quyền, tài sản cơ sở, giá thực hiện, ngày hết hạn và phí bảo hiểm mua quyền. Hợp đồng quyền chọn có thể được thực hiện theo hai cách:+ Hợp đồng kiểu Mỹ: Người mua hợp đồng quyền chọn có quyền thực hiện hợp đồng bất cứ lúc nào trước khi hợp đồng hết hạn.+ Hợp đồng kiểu Châu Âu: Người mua hợp đồng quyền chọn chỉ được thực hiện hợp đồng tại thời điểm hợp đồng hết hạn.
4. Hợp đồng hoán đổi (Swap Contract)
   
   Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận pháp lý trong đó các bên đồng ý thanh toán định kỳ cho nhau hoặc đồng ý trao đổi các dòng tiền trong tương lai theo cách thức xác định trước, có sẵn và trong một khoảng thời gian xác định trước.Hợp đồng hoán đổi có hiệu lực kể từ ngày bắt đầu (còn được gọi là ngày định giá) và kết thúc vào ngày kết thúc hợp đồng (còn được gọi là ngày đáo hạn).

5. Cách chơi chứng khoán phái sinh quốc tế 

Chứng khoán phái sinh quốc tế đang là sân chơi lôi cuốn nhiều nhà đầu tư. Các nhà đầu tư Nước Ta cũng nhận được nhiều lời mời tham gia sân chơi quốc tế từ những nhà môi giới chứng khoán quốc tế CFD .

Đối với chứng khoán phái sinh quốc tế, khi nhà góp vốn đầu tư muốn thực thi hoạt động giải trí mua và bán, thanh toán giao dịch trên thị trường này sẽ trải qua những công ty môi giới. Theo đó, nhà đầu tư sẽ chuyển tiền qua cổng Ngân Lượng quy đổi từ VND sang USD để thuận tiện cho việc thanh toán giao dịch .

Số tiền này nhà đầu tư sẽ được chuyển vào thông tin tài khoản góp vốn đầu tư tại những sở giao dịch – nơi thường trực công ty môi giới. Sau đó, nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua và bán CP trên những sàn thanh toán giao dịch đã có thông tin tài khoản góp vốn đầu tư .

Trên thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế, có rất nhiều loại thông tin tài khoản khác nhau như : Tài khoản chuẩn, thông tin tài khoản Cao cấp, thông tin tài khoản Kim cương … Điểm độc lạ cơ bản giữa những loại thông tin tài khoản này là số lượng tiền. Số tiền ký quỹ bắt đầu tối thiểu, thông số đòn kích bẩy và khối lượng thanh toán giao dịch. Theo đó :

6. Lợi ích và rủi ro khi tham gia thị trường chứng khoán phái sinh quốc tế

Lợi ích của chứng khoán phái sinh quốc tế

Chứng khoán phái sinh quốc tế đang là một trong những thị trường lôi cuốn sự chăm sóc của nhiều nhà đầu tư. Điều này xuất phát từ những quyền lợi mà chứng khoán phái sinh quốc tế mang lại cho nhà đầu tư cũng như cho nền kinh tế thị trường. Theo đó :

Đối với nhà đầu tư:

• Giúp ngăn ngừa và hạn chế rủi ro một cách hiệu quả.
• Hạn chế chênh lệch tỷ giá: Bản chất của chứng khoán phái sinh là giao dịch được thực hiện và định giá tại một thời điểm cụ thể trong tương lai nên hạn chế rủi ro do biến động tỷ giá trên thị trường. Từ đó giúp nhà đầu tư có lãi sớm hơn.
• Đầu cơ: Nếu biết tận dụng các biến động giá, các nhà đầu tư phái sinh có thể kiếm được lợi nhuận trước mắt và ngắn hạn.

Đối với nền kinh tế thị trường:

• Tài sản cơ sở đảm bảo: Giao dịch phái sinh dựa trên tài sản cơ sở, vì vậy nhà đầu tư có thể tính toán lãi / lỗ ngay lập tức tại thời điểm giao dịch. Từ đó ngăn ngừa rủi ro thị trường.
• Tăng tính thanh khoản nhờ thanh toán linh hoạt, rõ ràng
• Tăng cường thu hút đầu tư trong và ngoài nước

Cảnh báo rủi ro khi chơi phái sinh quốc tế

Chứng khoán phái sinh quốc tế đã xuất hiện từ lâu và được nhiều nhà đầu tư Việt Nam quan tâm nhờ những ưu đãi rất hấp dẫn. Tuy nhiên, thị trường này vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro.

Một trong những rủi ro đáng tiếc lớn mà nhà đầu tư thường gặp phải khi tham gia sân chơi chứng khoán phái sinh quốc tế là quá tin vào những lời quảng cáo về doanh thu thu được khi tham gia .

Các nhà môi giới chứng khoán quốc tế thường thuyết phục những nhà đầu tư rằng vẫn hoàn toàn có thể kiếm được doanh thu ngay cả khi giá giảm, nếu chớp lấy được xu thế. Nhà môi giới thậm chí còn còn đề cập đến những quyền lợi khi nhà đầu tư tham gia CFD trên thị trường phái sinh quốc tế như :

• Đã giao dịch T + 0
• Giao dịch nhanh chóng
• Nhà đầu tư linh hoạt vốn đầu tư, không có tình trạng chôn vốn trên thị trường CFD …
• Được tiếp cận với nhiều cổ phiếu của các tập đoàn lớn như Apple, McDonald’s, Facebook .. hoặc có thể kinh doanh tiền tệ, hàng hóa như cà phê, ca cao; năng lượng như xăng, dầu; Kim loại như vàng, bạc …

Tuy nhiên, những công cụ phái sinh quốc tế không trọn vẹn đơn thuần như những lời chào hàng. Rủi ro lớn nhất mà nhà đầu tư gặp phải khi tham gia vào những công cụ phái sinh quốc tế là :

• Các giao dịch phải được thực hiện thông qua môi giới, nhà đầu tư không được phép giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch
• Thông tin giấy tờ cũng như hợp đồng không đảm bảo tính pháp lý
• Thị trường quốc tế biến động nhanh và mạnh, các nhà đầu tư chưa chủ động trong việc đầu tư
• Các công ty cung cấp dịch vụ môi giới CFD cảnh báo nguy cơ thua lỗ nhưng các công ty môi giới không đề cập đến mà chỉ tập trung vào lợi nhuận đạt được để thu hút nhà đầu tư.
• Đầu tư vào các sàn giao dịch “ăn gian” lừa đảo, là những cái bẫy để các nhà đầu tư đổ tiền và sau đó bị mất lệnh.

Vì vậy, trước khi góp vốn đầu tư vào những công ty phái sinh quốc tế, nhà đầu tư nên khám phá kỹ, xem xét và đưa ra quyết định hành động hài hòa và hợp lý .

7. Các công cụ phái sinh quốc tế có phải là lừa đảo không?

Cơ hội sinh lời là yếu tố lôi cuốn những nhà đầu tư tham gia vào sân chơi chứng khoán phái sinh quốc tế. Tuy nhiên, đây cũng là yếu tố khiến một số ít nhà góp vốn đầu tư cho rằng phái sinh quốc tế lừa đảo khi nhiều nhà đầu tư gặp phải trường hợp không rút được dù chỉ số vốn khởi đầu, lệnh thanh toán giao dịch bị trượt hoặc bị chậm. …



Trao đổi về điều này, theo chuyên viên chứng khoán Nguyễn Việt Quang, hình thức góp vốn đầu tư CFD phái sinh quốc tế đã Open từ lâu với mẫu sản phẩm phong phú, mạng lưới hệ thống thanh toán giao dịch nhanh gọn … tuy nhiên nhiều sàn thanh toán giao dịch vẫn lừa đảo .

Do đó, lời khuyên mà những chuyên viên kinh tế tài chính đưa ra là những nhà đầu tư nên thận trọng trước những lời chào bán CFD. Đặc biệt, về mặt pháp lý, nước ta vẫn chưa phát hành pháp luật đơn cử nào được cho phép cá thể chuyển tiền ra quốc tế với mục tiêu góp vốn đầu tư kinh tế tài chính. Bao gồm góp vốn đầu tư vào CFD – chứng khoán phái sinh quốc tế .

Về pháp nhân, Bộ Tài chính chỉ phát hành Thông tư 105 / năm nay / TT-BTC được cho phép những tổ chức triển khai kinh doanh thương mại chứng khoán, quỹ góp vốn đầu tư chứng khoán, công ty góp vốn đầu tư chứng khoán, doanh nghiệp kinh doanh thương mại bảo hiểm nếu cung ứng đủ điều kiện kèm theo thì được góp vốn đầu tư gián tiếp ra quốc tế .

Chứng khoán phái sinh quốc tế tuy còn mới ở Việt Nam nhưng loại hình này có thể thu lại lợi nhuận rất cao. Muốn kiếm được tiền từ chứng khoán này, bạn phải tìm hiểu kỹ về nó. Mong qua bài viết Chứng khoán phái sinh quốc tế là gì? Top 7 điều cần biết về chứng khoán phái sinh quốc tế của vietnamtrader.club, bạn có thêm thông tin để quyết định đầu tư.

Đánh Giá