Để quản lý vốn tốt trong đầu tư tài chính nói chung, và trong đầu tư forex nói riêng, thì ta phải hiểu được: Margin là gì? Margin call gì? Cách tính Margin trong Forex? Vì vậy, trong bài viết này tôi sẽ giải thích cho các bạn một cách dễ hiểu nhất thế nào là Margin, Margin call, Cách tính Margin? Hoặc thậm chí là các khái niệm liên quan khác như Leverage, Blance, Equity, Free Margin Level, Used Margin,… Những khái niệm này được tôi rút ra từ những sàn ngoại hối (forex) hàng đầu thế giới, nơi tôi cũng đang mở tài khoản forex của mình ở đó. Chúng ta bắt đầu tìm hiểu nhé.
Các khái niệm liên quan đến Margin (ký quỹ) trong đầu tư forex
1. Leverage (Đòn bẩy)
Trong thanh toán giao dịch forex, đòn kích bẩy là một công cụ kinh tế tài chính hữu dụng được cho phép bạn triển khai một thanh toán giao dịch có giá trị lớn hơn nhiều lần thông tin tài khoản thanh toán giao dịch vốn có của bạn để thu được doanh thu đáng kể từ sự hoạt động nhỏ của giá .
Ví dụ : Nhà góp vốn đầu tư hoàn toàn có thể thanh toán giao dịch với những vị thế tương ứng yên cầu số tiền 10,000 đô la nhưng số vốn thực ra những Trader chỉ bỏ ra nhỏ hơn số lượng này nhiều, hoàn toàn có thể là 100 đô la hoặc 500 đô la tùy vào đòn kích bẩy .
Bằng cách nào mà các nhà đầu tư có thể tăng số tiền đầu tư của mình lên như vậy? Đó là bằng cách mượn một khoản tiền mà các nhà đầu tư đang thiếu (như ví dụ trên nhà đầu tư chỉ có 100 đô la nhưng giao dịch với vị thế cần số vốn 10,000 đô la) từ nhà môi giới.
Vì sao phải sử dụng đòn kích bẩy khi thanh toán giao dịch forex ?
thị trường forex thường có mức biến hóa giá hàng ngày giao động chỉ khoảng chừng 1 %, mức giao động này là tương đối nhỏ so với đầu tư và chứng khoán. Đây chính là nguyên do thị trường forex được cho phép thực thi thanh toán giao dịch với đòn kích bẩy cao, chính bới khi đó, chỉ một sự biến hóa nhỏ của giá cũng hoàn toàn có thể mang lại một khoản tiền đáng kể .
Các sàn forex thường đưa ra nhiều đòn kích bẩy như 1 : 1, 1 : 20, 1 : 50, 1 : 100, 1 : 200, … hay thậm trí 1 : 888 ( Sàn xm.com ). Với đòn kích bẩy 1 : 100, nghĩa là bạn hoàn toàn có thể mở một lệnh trị giá 5.000 đô la chỉ với 50 đô la ( 5.000 chia 100 )
Đòn bẩy hoàn toàn có thể giúp nhà đầu tư ngày càng tăng doanh thu nhanh gọn. Tuy nhiên, đồng thời rủi ro đáng tiếc cũng từ đó mà tăng theo nếu không có kế hoạch quản trị vốn ngặt nghèo .
2. Balance là gì?
Balance trong tiếng Anh có nghĩa là “số dư tài khoản”, nhưng ý nghĩa trong thị trường forex sẽ khác nhau vì từ Balance trong thị trường forex có nghĩa là “tiền trong tài khoản”, nếu trong lúc tài khoản của bạn có lệnh giao dịch chưa đóng thì Balance sẽ không có sự thay đổi.
Ví dụ : Trong thông tin tài khoản Balance có 1000 $, nhưng có lệnh thắng 100 $ thì Balance lúc này sẽ vẫn là 1000 $ cho đến khi đóng lệnh đang thanh toán giao dịch. Nếu đóng lệnh thì Balance sẽ là 1100 vì có Balance vốn 1000 USD + 100 $ lệnh thanh toán giao dịch thắng nên Balance ở đầu cuối còn 1000 USD + 100 USD = 1100 USD .
3. Equity (Vốn) là gì?
Equity có nghĩa gần với Balance, nhưng khác nhau ở chỗ nếu trong lúc tài khoản của bạn đang có lệnh giao dịch thắng (hoặc thua), dù chưa đóng lệnh nhưng Equity vẫn sẽ thay đổi liên tục theo các lệnh đang giao dịch đó.
Ví dụ : trong thông tin tài khoản Balance 1000 USD, nhưng trong lúc đó có lệnh thanh toán giao dịch thắng 100 USD, thông tin tài khoản sẽ có Equity là 1100 USD, đóng lệnh khi nào thì Equity đó vẫn là 1100 USD, vì Equity là thông tin tài khoản cập nhập liên tục. Muốn xem trong thông tin tài khoản của bạn còn bao nhiêu thì hoàn toàn có thể xem Equity và đóng tổng thể những lệnh thì giá trị Equity sẽ bằng Balance .
4. Margin (Ký quỹ)
Margin là tiền đã sử dụng hay còn gọi là tiền tiền đảm bảo với nhà môi giới (broker), vì tiền này Broker không lấy mà sẽ trả lại khi bạn đóng lệnh giao dịch.
Cách tính Margin :
Ví dụ : Bạn có vốn 1000 USD, cần thanh toán giao dịch 100 $ thì phải trả cho broker 100 USD, tiền thanh toán giao dịch đó gọi là “ margin ”. Khi nào đóng lệnh, thì broker sẽ trả lại 100 $ đó .
Nếu giao có lời được 200 $ rồi đóng lệnh, thì sẽ được tiền lời và 100 $ margin đã thanh toán giao dịch cho Broker được trả lại, tổng tiền trong thông tin tài khoản là 1200 USD .
Nhưng nếu lỗ 200 USD rồi đóng lệnh, thì sẽ âm 200 $ nhưng vẫn được trả lại 100 $ Margin đã giao dịch thanh toán cho Broker lúc đầu, nên tiền trong thông tin tài khoản sẽ là 800 USD .
Used Margin (Ký quỹ đã sử dụng): Là số tiền mà sau khi nhà đầu tư thực hiện lệnh giao dịch bất kỳ trong tài khoản.
Các lệnh đó đã chiếm một phần margin ( ký quỹ ) trong số tiền vốn của trader đó, tổng thể số đặt cọc cho những lệnh thanh toán giao dịch ấy được gọi là Used Margin ( Ký quỹ đã được sử dụng ) .
5. Free Margin (Ký quỹ còn dư)
Sau khi đã đặt lệnh giao dịch với số vốn đã ký quỹ một phần, thì phần vốn còn lại chính là phần còn dư có thể sử dụng được, có thể ký quỹ được được gọi là Free Margin.
6. Margin Level (Mức ký quỹ)
Rất nhiều trader hay nhầm lẫn hoặc không biết cách tính Margin Level.
Rất đơn thuần, Mức kỹ quỹ – Margin Level được tính bằng lấy số vốn chia có số tiền đã sử dụng ký quỹ, sau đó nhân với 100 ( vì Margin Level thường tính bằng đơn vị chức năng % ). Ý nghĩa của Margin Level khá đơn thuần, nó là thước đo cho mức độ chịu đựng rủi ro đáng tiếc thông tin tài khoản của trader .
Cách tính margin level trong forex :
Margin Level = ( Equity / Used Margin ) * 100 %
7. Margin Call (Lệnh gọi ký quỹ)
Margin Call là gì? Đây có lẽ là thuật ngữ quan trọng nhất đối với giới trader. Margin Call hay lệnh gọi ký quỹ, có nghĩa là sau khi nhà đầu tư set up các lệnh giao dịch, lệnh vẫn đang chạy, nhưng không may thị trường đi ngược hướng với dự đoán của nhà đầu tư, khiến các lệnh giao dịch đang thua lỗ, lỗ càng nhiều thì Free Margin càng giảm xuống, đồng thời Equity (vốn) cũng giảm xuống, Margin Level cũng giảm theo.
Thông thường Broker ( sàn forex ) sẽ để cho thông tin tài khoản của những bạn một mức Margin Level ( thường là 30 % ), nếu Margin Level giảm xuống dưới mức này thì thông tin tài khoản thanh toán giao dịch của bạn sẽ bị báo động, khi đó Margin Call sẽ được kích hoạt .
Khi Margin call kích hoạt có 2 trường hợp xảy ra:
- Một là những lệnh thanh toán giao dịch của nhà đầu tư sẽ bị đóng bớt ( stop out ) để giảm Used Margin .
- Hai là nhà đầu tư sẽ được nhà môi giới khuyến nghị nạp thêm tiền để “ cứu ” thông tin tài khoản, tăng mức độ chịu đựng của thông tin tài khoản từ việc tăng vốn .
Để lý giải cho 2 trường hợp trên khá đơn thuần .
Vì công thức Margin Level = ( Equity / Used Margin ) * 100 %
Nên rõ ràng Margin Level nhờ vào vào Equity và Used Margin là điều dễ hiểu .
Trường hợp thứ nhất là lệnh của bạn bị stop out ( dừng lỗ tự động hóa ) là để giảm Used Margin -> tăng Margin Level .
Trường hợp thứ hai là bạn sẽ phải nạp thêm tiền từ đó ngày càng tăng số vốn Equity lên -> tăng Margin Level .
Cả 2 trường hợp đều nhằm mục đích mục tiêu tăng Margin Level
Cần lựa chọn đòn kích bẩy cho tương thích với thông tin tài khoản .
Ví dụ cho dễ hiểu :
Giả sử có một nhà thanh toán giao dịch ký gửi hay còn gọi là nạp vào thông tin tài khoản 50,000 đô la, và nhà đầu tư triển khai thanh toán giao dịch. Cũng giả sử nhà đầu tư này đã thanh toán giao dịch và ký quỹ với 40,000 đô la .
Khi đó, Margin Level sẽ là 125 %, vì Margin Level hiện đang là 125 % và nó trên mức 100 %, tại mức ký quỹ này thì nhà đầu tư sẽ bị cấm bởi nhà môi giới được mở lệnh mới ( vì lúc này Free Margin không đủ ) và hoàn toàn có thể đóng ( hoặc đóng một phần ) lệnh thanh toán giao dịch của nhà đầu tư nếu mức Margin Level này chạm đến Margin Call .
Như vậy, nếu không may Margin Level của nhà thanh toán giao dịch này chạm tới Margin Call, ( điều này thực sự quan trọng với nhà thanh toán giao dịch, vì họ cần hiểu được quy tắc của nhà môi giới khi mức ký quỹ xuống đến một mức nào đó, đơn cử là chạm Margin Call ), thì nhà đầu tư cần phải nạp thêm tiền ngay lập tức nếu không muốn những lệnh thanh toán giao dịch bị thanh lý. Vì nếu không nạp tiền thêm thì nhà môi giới bắt buộc phải thanh lý lệnh thanh toán giao dịch của nhà đầu tư để bảo vệ Margin Level còn nằm trong khoản được cho phép .
Cần chăm sóc đến những chỉ số Margin trong thông tin tài khoản, vì nó thực sự quan trọng .
7. Làm thế nào để tránh bị Margin Call khi giao dịch?
Với những khái niệm của những thuật ngữ như trên, tất cả chúng ta thuận tiện tưởng tượng ra được phương pháp của một nhà đầu tư khi thanh toán giao dịch với nhà môi giới trong thị trường forex, kinh doanh thị trường chứng khoán nói riêng, và thị trường kinh tế tài chính nói chung là như thế nào .
Tuy nhiên việc bị Margin Call là điều không tốt đẹp gì và cũng không ai muốn bị Margin Call khi nào. Vậy câu hỏi đặt ra là làm thế nào để tránh bị Margin Call trong quy trình thanh toán giao dịch ? Làm thế nào để có Margin Level tốt ? Cách để sử dụng đòn kích bẩy hiểu quả ?
Sau đây là 2 quy tắc bạn cần làm để có một thông tin tài khoản thanh toán giao dịch tốt và không thay đổi :
Cần chọn đòn kích bẩy ( leverage ) không quá cao cho thông tin tài khoản thanh toán giao dịch
Vì ai cũng đều biết doanh thu thường đi kèm với rủi ro đáng tiếc, doanh thu càng lớn thì rủi ro đáng tiếc càng cao. Nên việc lựa chọn đòn kích bẩy cho thông tin tài khoản thanh toán giao dịch cần được rất là chú ý quan tâm và thận trọng để tránh rủi ro đáng tiếc quá lớn cho thông tin tài khoản .
Khuyến nghị nên dùng đòn kích bẩy ( leverage ) mức vừa và thấp, chỉ khoảng chừng 1 : 50 hoặc 1 : 200
Cần thanh toán giao dịch với khối lượng tương thích với thông tin tài khoản
Bạn cần hiểu cách tính số tiền ký quỹ thiết yếu cho mỗi vị trí thanh toán giao dịch của mình, hiện tại tính năng tự đo lường và thống kê số tiền ký quỹ, Margin Level, Equity, …. đã được tích hợp vào những nền tảng thanh toán giao dịch của những nhà môi giới thời nay. Nên những bạn chỉ cần nhìn nhận rủi ro đáng tiếc giữa số tiền ký quỹ và đòn kích bẩy để giảm “ tăng mức ký quỹ và giảm mức đòn kích bẩy sử dụng xuống ”. Điều này sẽ giúp thông tin tài khoản thanh toán giao dịch của bạn bảo đảm an toàn hơn trước những hành vi mang tính cảm tính, làm ngày càng tăng khối lượng thanh toán giao dịch của bạn .
Bên cạnh đó, bạn cần theo dõi những bản tin quan trọng từ mục lịch thông tin kinh tế tài chính, từ những website chuyên về kinh tế tài chính số 1 quốc tế như Forexfactory, Investing, Fxstreet, … Vì nếu bạn muốn tránh thanh toán giao dịch trong những quy trình tiến độ thị trường dịch chuyển nhiều do lịch kinh tế tài chính, thì những trang trên chính là nguồn tài liệu giúp bạn điều khiển và tinh chỉnh được những lệnh thanh toán giao dịch của mình. Điều này cũng giúp những nhà đầu tư tránh được những tin tức giật mình dẫn đến Margin Call. Bạn nên tự bảo vệ thông tin tài khoản thanh toán giao dịch của mình mặc dầu biết rằng thanh toán giao dịch trong thị trường như thể một game show của Phần Trăm, không ai thanh toán giao dịch đúng 100 %. Việc bạn cần làm là chớp lấy những thời cơ thanh toán giao dịch trên thị trường, đồng thời quản trị vốn hiệu suất cao, chỉ khi nào trong thông tin tài khoản của bạn còn đủ tiền để thanh toán giao dịch, vì còn tiền còn thời cơ, hết tiền đồng nghĩa tương quan thời cơ cũng không còn .
Cần nắm vững 2 quy tắc trên để duy trì doanh thu vững chắc .
Như vậy là bạn vừa tìm hiểu qua các kiến thức cơ bản về Margin là gì? Margin call là gì? Đòn bẩy là gì? Sử dụng margin, đòn bẩy sao cho hiệu quả?
Chúng ta sẽ gặp lại trong những bài viết tiếp theo .
Chúc thành công xuất sắc !
Tham khảo:
