Tài chính
Cụ thể, trái phiếu kỳ hạn 2 năm, khối lượng phát hành 3.000 tỷ đồng vào ngày 22/11 không cần tài sản đảm bảo do VPBank phát hành đã hoàn tất. Lãi suất cố định là 6,7%/năm, thấp hơn lãi suất huy động khách hàng kỳ hạn 2 năm, là khoảng 7,05%.
Cùng với phát hành trái phiếu, VPBank còn nhận được khoản vay thương mại từ IFC trị giá 57 triệu USD, tương tự 1.300 tỷ đồng với lãi suất vay thả nổi bằng lãi suất vay LIBOR 6 tháng cộng 3,2 %. Khoản vay này gồm có quyền quy đổi sang CP với tỷ suất quy đổi tương tự 80 % giá trị thị trường nhưng không vượt quá 5 % tổng số CP đại trà phổ thông đang lưu hành .
Ngoài ra, gần đây, ngân hàng này cũng nhận được khoản vay có tài sản đảm bảo từ Deutsche Bank trị giá 100 triệu USD, tương đương 2.250 tỷ đồng và kỳ hạn khoản vay này không được công bố. Như vậy, tổng giá trị tờ có giá đã phát hành trong quý IV là 6.550 tỷ đồng.
Tính đến cuối tháng 09/2017, VPBank có tổng cộng 64.290 tỷ đồng giấy tờ có giá đang lưu hành, tăng 32% so với đầu năm và tương đương 29,88% tổng nguồn huy động. Với đợt phát hành mới trong quý IV, tổng giá trị giấy tờ có giá đã tăng thêm 10,2% lên ước tính là 70.840 tỷ đồng. Đây là nguồn vốn đủ để tài trợ chiến lược mở rộng của ngân hàng này trong đầu năm tới.
Mức lãi suất vay cố định và thắt chặt mê hoặc cho những đợt phát hành gần đây là tín hiệu tốt, cho thấy VPBank được nhìn nhận tín dụng thanh toán tốt từ những tổ chức triển khai cho vay. Thực tế, khoản vay từ IFC và Deutsche Bank cũng củng cố điều này .HSC dự báo doanh thu trước thuế 2017 tăng trưởng 45 % và năm 2018 tăng trưởng 23 %. HSC cho rằng CP VPB xứng danh với mức định giá cao hơn nhờ vị thế đứng vị trí số 1 ở nghành kinh tế tài chính tiêu dùng đang tăng trưởng nhanh gọn và mảng này góp phần 50 % doanh thu trước thuế của ngân hàng nhà nước này. Trong khi đó, phần nhiều những ngân hàng nhà nước khác, ngoài HDBank chưa tích cực hoặc không tham gia mảng này .Mặc dù quy mô kinh tế tài chính tiêu dùng của VPBank có rủi ro đáng tiếc lớn hơn đối thủ cạnh tranh do tỷ trọng những khoản vay tiền mặt cho người vay lần đầu lớn, HSC cho rằng ngân hàng nhà nước này vẫn sẽ liên tục lan rộng ra nhanh hơn đối thủ cạnh tranh trong 18 – 24 tháng tới. Khối ngoại tích cực thanh toán giao dịch ở cố phiếu mặc dầu room đã đầy và theo HSC, những thanh toán giao dịch thỏa thuận hợp tác diễn ra sôi sục gần đây với khối lượng thanh toán giao dịch lên tới khoảng chừng 3 triệu đơn vị chức năng .
